特朗普最怕的事情還是發生了！鮑威爾“暴擊”美股黃金原油則逆勢反攻

週四（12月20日）亞市早盤，國際現貨黃金位於1244.40 美元 /盎司水準。上一交易日黃金遭受重挫，先是短線上探1257.90美元/盎司，但之後自該點大幅回撤超16美元至1241.60美元/盎司，因美聯儲（FED）如期升息25個基點，令美元大受提振。

與此同時，上一交易日美國股市也遭受暴擊，三大股指遭受重創，道指收盤下跌超350點，盤中一度下跌500點，標普500也收於2018年低點，納指亦跌2.1%。

道指和標普500指數均在修正中，料錄得1931年大蕭條以來最糟的12月表現，本月分別下跌逾8%和9%。標準普爾500指數今年迄今的跌幅為6.3%。道指本週已經累計下跌1250點。

此外，美油和布油反彈。週三(12月19日)美國WTI 原油收漲3.37%，報48.17美元/桶。布倫特原油收漲1.74%，報57.24美元/桶。雖然美國原油庫存報告整體利空，但美聯儲暗示明年加息次數將減少，從而幫助油價在週二大跌之後收復部分失地。美國WTI原油期貨價格盤中最高觸及48.37美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最高觸及58.11美元/桶。

美聯儲如期升息鮑威爾暴擊美股

北京時間週四（12月20日）淩晨3:00，美聯儲公佈12月利率決議。美聯儲宣佈將美國聯邦基金利率調升25個基點至2.25%-2.5%區間，實現年內第四次加息，符合市場預期。美聯儲將明年的加息次數預期從9月的三次調整為兩次，9月會議時為三次。

與11月會後聲明相比，一大變化是增加了“一些”來描述未來利率變動的軌跡，而其中的一個用詞也由委員會“預期”（expects）變成了委員會“判定”（judges ）。

此外，美聯儲小幅下調了2018年及2019年GDP增​​長預期、PCE通脹預期及核心PCE通脹預期，表示維持資產負債表規模在每月500億美元，並將超額準備金率（IOER）從2.20%上調至2.40%，將貼現利率從2.75%調整至3%。

外媒點評稱，美聯儲如期加息25個基點，但預計明年加息次數將減少，並暗示在金融市場動盪和全球經濟增長放緩的背景下，政策的緊縮週期正接近尾聲。美聯儲的聲明並沒有市場預期地那麼鴿派。

芝加哥Kingsview資產管理公司投資組合經理Paul Nolte表示，美聯儲預計明年將加息兩次，因為預計經濟會持續走強。但個人觀點是經濟增速將更低，預計國債收益率將進一步下跌。作為股市投資者，擔憂經濟數據疲軟以及貿易摩擦等因素，但美聯儲似乎並沒有太擔憂這些風險。

在被問及美國總統特朗普的批評時，鮑威爾週三表示：“政治考量在我們討論或決定貨幣政策時沒有任何作用。我們將永遠專注於國會賦予我們的使命。”

在最近股市和其他風險資產波動之際，特朗普加大了對美聯儲的壓力。特朗普此前在推特上連續兩天抨擊美聯儲，敦促其保持利率穩定。

黃金後市展望

機構economies.com撰文指出，只要金價保持在1238.30美元/盎司上方，則看漲前景維持不變，下一目標指向1262.50美元/盎司。若突破這一目標位，則目標進一步看向1286.70水準。

摩根大通分析師預計，2019年上半年金價將在區間1200-1250內震盪，預計2019年第四季度金價將升至1400美元/盎司。

德國商業銀行撰文稱，在進入2019年之前將看空黃金，尤其在美元保持強勢的背景下，黃金價格料難以反彈。

FOMC決議果然引爆市場行情！美元多頭備受鼓舞鮑威爾製造市場“血案”

週四(12月20日)淩晨，備受關注的美聯儲決議出爐，並引發市場的大幅波動。美聯儲不顧特朗普的警告決定加息並暗示2019年會繼續提高利率，由於會後聲明和美聯儲主席鮑威爾的講話沒有市場預期的那麼鴿派，美元短線大幅走高，金價遭到打擊，股市的波動最為顯著，道指一度自高點暴跌近900點。

美聯儲宣佈將美國聯邦基金利率調升25個基點至2.25%-2.5%區間，實現年內第四次加息，符合市場預期。美國聯邦公開市場委員會(FOMC)以10-0的投票一致決定加息25個基點。

FOMC在會後聲明中表示，“經濟活動一直在以強勁的速度增長”。雖然官員們表示前景風險“大致平衡”，但他們也提及全球經濟走軟所帶來的威脅。

聲明稱，FOMC“將繼續監測全球經濟和金融發展，並評估其對經濟前景的影響”。

聲明顯示：“委員會認為，聯邦基金利率目標區間的進一步逐步上調，將與經濟活動持續擴張、就業市場狀況強勁以及中期通脹接近委員會2%的目標相一致。”

美聯儲決議後美元為何急升？

利率決議公佈後，美元指數短線急升，非美貨幣普遍重挫。

法國巴黎銀行(BNP Paribas) 外匯策略北美負責人Daniel Katzive表示，美聯儲沒有“超級鴿派”，導緻美元上漲。

在美聯儲公佈利率決定及發布最新經濟預測後，法國興業銀行(SocGen)美國利率策略主管Subadra Rajappa表示​​，FOMC的聲明並不像預期的那樣鴿派。

她指出，美聯儲並沒有改變關於通脹預期的措辭，美聯儲基本上仍保持其緊縮的貨幣政策立場。

富國銀行(Wells Fargo)駐紐約的外匯策略師Erik Nelson表示，美聯儲決定加息後美元走高，美元在接下來幾個月內整體下行空間有限，除非“全球央行有更多動作”。

瑞典北歐斯安銀行(SEB)週三發布報告稱，美聯儲的“鴿派加息”與預期一致，相信明年將會在3月和6月分別實施加息。

SEB分析師表示：“雖然股市大跌以及特朗普頻頻指責一度令市場懷疑美聯儲可能出現意外之舉，但最終依然如期加息。不過美聯儲點陣圖顯示2019年的加息次數已經從之前的三次減少至兩次，這和我們的預期一致。同時點陣圖顯示2020年仍將加息一次。”

SEB分析師指出：“隨著加息後美元反彈，股市再度下跌，不過整體而言，今天的結果和預期基本一致，因此我們相信明年的兩次加息將會出現在3月和6月。 ”

決議公佈之後，黃金市場交易量激增：COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間03:01一分鐘內成交量為5006手，交易合約總價值逾6億美元，隨後在北京時間03:01一分鐘內再成交5006手，交易合約總價值逾6億美元。

現貨黃金短線下挫約10美元，至1241.75美元/盎司。

鮑威爾製造股市“血案”

在美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)發表講話後，ICE美元指數繼續走高，刷新日高97.12。

週三紐約尾盤，彭博美元即期指數上漲0.1%，維持在55日均線上方，盤中之前一度下跌0.4%。

鮑威爾在會後新聞發布會上表示：“我們對於明年有一個強勁的預測，至於進一步行動，我將觀察數據而定。”

鮑威爾表示，週三的加息“對於一個非常健康的經濟體而言是合適的”。目前的政策既不需要寬鬆也不需要具有限制性。

鮑威爾稱，美聯儲面對“更強勁的經濟”而實施加息舉措，“我的大多數同事都預計未來幾年經濟將繼續表現良好”。

在最近股市和其他風險資產波動之際，特朗普加大了對美聯儲的壓力。特朗普此前在推特上連續兩天抨擊美聯儲，敦促其保持利率穩定。

鮑威爾還指出，美聯儲對其縮減資產負債表的計劃感到滿意，且沒有改變的計劃。

策略師們曾警告稱，市場已做好迎接非常鴿派的美聯儲的準備，而股市交易員原本一直希望美聯儲加息後市場能大幅反彈。

道瓊斯工業股票平均價格指數收盤下跌351.98點，收於23323.66點，為今年以來的最低水準，抹去了美聯儲決定加息前380點的漲幅。盤中，道指一度下跌500點。

對於交易員來說，美聯儲的聲明和美聯儲主席鮑威爾隨後的新聞發布會並沒有暗示美聯儲會像一些人希望的那樣迅速放慢加息步伐。

Oxford首席美國經濟學家Gregory Daco表示，FOMC的聲明是“鴿派加息”，但沒有市場預計的那麼鴿派；美聯儲主席鮑威爾的發布會總體來說偏鴿派但關於資產負債表正常化現狀的措辭可以被視作鷹派表態。