大行情之夜！美聯儲“鴿聲嘹亮”美元重挫金價突破1320關口道指大漲逾400點
作為日內最為重磅的事件，週三的美聯儲決議果然引發市場的大行情。儘管美聯儲維持利率不變，但會後聲明措辭相當鴿派，加上美聯儲主席鮑威爾也發表鴿派言論，美元遭受嚴重打擊，現貨金價格則一舉突破1320美元關口，此外，美聯儲鴿派論調也給股市帶來支撐，道指大漲超過400點。
美聯儲發表鴿派聲明美元應聲急跌
北京時間週四(1月31日)淩晨3:00，美聯儲公佈今年首個利率決議。美聯儲在本週的政策會議上選擇不加息，並承諾對於未來舉措將保持耐心，並關注經濟形勢的發展。利率決議公佈之後，美元指數短線急跌，主要非美貨幣、現貨黃金以及美股則趁勢攀升。
美聯儲表示，對未來任何利率行動都將保持“耐心”，並暗示資產負債表的收縮路徑具有靈活性，與上月展現的加息立場相比，出現了明顯轉變。
與上個月的表態相比，會後發表的聲明中最令人矚目的變化莫過於取消了“進一步逐漸加息”的措辭，並強調在未來道路上會“保持耐心”。
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)週三一致決定將聯邦基金利率目標區間維持在2.25%至2.5%不變。
FOMC在會後聲明中表示：“鑑於全球經濟和金融形勢的發展，以及通脹壓力減弱，在決定未來調整聯邦基金利率目標區間以支持這些結果時，該委員會將保持耐心。”
一些經濟學家此前一直預計，美聯儲會在加息時提到保持“耐心”的做法，因為通脹水準較低，沒有理由急於加息。
FOMC在聲明中刪除“一些進一步的逐步加息”的說法，為下一步利率行動既可能是上調也可能是下調打開了大門，理由是“全球經濟金融形勢發展及通脹壓力溫和。”
FOMC將其對經濟增長的評估從“強勁”（strong）下調至“穩健”（solid），並指出其通脹指標“最近幾個月有所下降”。
此外，FOMC還刪掉了未來風險“大致平衡”的措辭。
美聯儲週三還發布了一份有關資產負債表的特別聲明。美聯儲稱，準備根據經濟和金融形勢發展，為完成資產負債表正常化而調整其中任何細節。
美聯儲表示，假如經濟狀況需要的貨幣政策寬鬆程度單靠聯邦基金無法實現，那麼將準備調整資產負債表的規模和構成。
美聯儲的資產負債表主要由美國國債和抵押貸款支持證券組成，美聯儲購買這些證券是為了在金融危機期間和之後降低長期利率並刺激經濟。在經濟刺激計劃開始前，美國的資產負債表還不到1萬億美元，但在其鼎盛時期達到了4.5萬億美元。
利率決議出爐之後，ICE美元指數短線下挫近50點，至95.48。
策略師們表示，美聯儲的聲明非常鴿派，甚至比預期還鴿派，美聯儲主席鮑威爾在聲明後的新聞發布會上也是如此。
Cantor Fitzgerald美國公債分析師和交易員Justin Lederer表示：“美聯儲的聲明是鴿派的。鑑於鮑威爾自上次政策會議以來的言論，我們對這一聲明並不感到過分驚訝。資產負債表上的言論也是同樣。”
BMO Capital Markets的策略師Jon Hill在一份報告中寫道，很明顯在所有政策槓桿中，FOMC都試圖以一種積極方式來傳達暫停加息的鴿派信號。
加拿大帝國商業銀行(CIBC)週三發布客戶報告稱，美聯儲1月政策決議如期按兵不動，但聲明較預期更加鴿派。
CIBC分析師指出：“美聯儲按兵不動並不令人意外，但美聯儲決策者們似乎想要更進一步。政策聲明中，美聯儲刪除了進一步漸進式加息的語句，相反，決策者們表示將對未來的政策調整保持耐心。另一方面，美聯儲官員表示已經做好準備調整計劃，從而結束資產負債表正常化進程，儘管他們強調目標利率依然是政策走向的關鍵。而基於市場的通脹指標走低，但基於調查的通脹指標變化不大。”
CIBC分析師補充道：“考慮到利率和資產負債表日內都沒做出調整，因此今日的決議比市場預期更加鴿派，這也是為何美債價格反彈以及美元遭到拋售的原因。”
鮑威爾稱加息理由減弱美元繼續下挫、金價突破1320
在美聯儲決議之後，美聯儲主席鮑威爾同樣發表了相當鴿派的言論。
鮑威爾在FOMC會議結束後的新聞發布會上表示：“加息的理由有所減弱。”
鮑威爾在新聞發布會上表示，儘管美聯儲仍然預計美國經濟繼續以非常強勁的速度增長，但“我們現在面臨著有些矛盾的局面”。
鮑威爾表示，資產負債表的正常化進程要比之前估計“更早完成，並且最終的資產負債表規模會更大”。
他在會後新聞發布會上告訴記者，美聯儲將在未來的會議上完成相關計劃。
鮑威爾的會後新聞發布會將開啟新的媒體溝通方式，由過去每隔一次會議舉行一次發布會，改為每次FOMC會後均有發布會。2019年，鮑威爾將舉行八次新聞發布會，去年為四次。
在鮑威爾講話期間，ICE美元指數持續下跌，最低一度觸及95.26。
彭博美元即期指數一度下跌0.6%，跌至去年9月份以來最低。
隨著美元持續走軟，現貨黃金擴大漲勢，金價上破1320美元/盎司，最高一度觸及1323.34美元/盎司。
黃金今年迄今的漲幅已經超過2%，有望連續第四個月攀升。
分析師指出，隨著美聯儲進一步加息前景降溫，並且全球經濟增長出現放緩跡象，黃金作為價值存儲工具重新受到關注。
RJO Futures的資深市場策略師Phil Streible表示：“似乎美聯儲正在從過去的鷹派立場上倒退，我認為未來美聯儲會變得更加沉默。”
美聯儲鴿派措辭刺激美股大漲道指上漲逾400點
因美聯儲在最新的政策聲明中出現明顯轉變，傳遞出鴿派基調，美國股市週三收盤大漲。
道指收高434.90點，報25014.86點。週三也是道指自12月4日以來首次收於25000點上方。
標普500指數上漲1.6%，報2681.05點，至八周高點。納指上漲2.2%，至7183.08點。
分析師指出，鴿派聲明幫助緩解了投資者的擔憂，他們此前擔心即使數據顯示經濟正在降溫，政策制定者依然會繼續加息。
德意志銀行(Deutsche Bank)美國經濟學家Brett Ryan表示：“政策制定者朝著非常鴿派的方向邁出一步，他們將暫停一下。”
主要股指在美聯儲決策前已經走高；受蘋果公司業績超出預期提振，科技股攀升；波音公司幫助推動工業股。
Bespoke Investment Group的數據顯示，標準普爾500指數週三收高，為鮑威爾任內美聯儲決議之日首次收漲。
美聯儲重擊美元、黃金扶搖直上、美股原油強勢今日再迎重磅數據
週四（1月31日）亞市早盤。國際現貨黃金位於1320.00 美元 /盎司附近水準徘徊。上一交易日黃金在小幅承壓下跌後於紐約時段加速上揚，擊穿1320關口至1323.20美元/盎司，本交易日金價暫時自高點小幅回落。
週四淩晨美聯儲（FED）宣佈維持利率在2.25%-2.5%之間不變，並承諾對升息保持耐心，關注經濟形勢的發展，政策聲明整體偏於鴿派。美元因而遭受打壓，主要非美貨幣則趁勢攀升。
美聯儲利率決議和政策聲明公佈後，美元指數加速下滑，刷新1月11日以來低點95.26。與此同時，美元/日元大幅下挫至108.80低點，歐元/美元上破1.15關口至1.1502，英鎊 /美元也短線加速漲至1.3145，澳元/美元急漲逾80點至0.7273，美元/ 加元則下跌逾1%至1.3114。
油市方面，受美元走軟影響，週三美油反彈收漲1.73%，布油收漲0.56%。
美國WTI 原油週三收漲1.73%，報54.23美元/桶；布倫特原油收漲0.56%，報61.54美元/桶。美聯儲政策聲明較預期更加鴿派令美元承壓重挫，這為油價反彈創造條件，同時委內瑞拉危機以及美國原油庫存報告也對油價整體利多。美國WTI原油當日最高觸及54.93美元/桶，布倫特原油最高觸及62.51美元/桶。
股市方面，美聯儲維持利率不變，並表示將對繼續升息保持“耐心”，美國股市大漲。波音和蘋果的強勁收益也提振了市場。
週三道瓊工業指數收高434.90點，報25014.86點，波音和蘋果表現優於大盤。週三也是道瓊斯指數自12月4日以來首次收於25000點上方。標準普爾500指數上漲1.56%，科技股和非必需消費品板塊領漲。納斯達克綜合指數上漲2.2%，至7183.08點。
本交易日接下來重點關注中國1月官方製造業採購經理人指數、歐元區第四季度GDP和12月失業率、加拿大11月GDP。
美聯儲“鴿聲嘹亮” 鮑威爾“添油加醋”
美聯儲政策聲明顯示，如果條件允許，政策制定者將考慮調整其債券投資組合的減幅。官員們在聲明中還表示，他們預計銀行準備金將“充足供應”，這表明，縮表完成後，銀行的資產負債表將保持可觀的規模。
與過去幾次會議政策不同的是，美聯儲放棄了可能會進一步升息的措辭——如去年12月會議後所言，“進一步漸進升息”——並表示，它正在採取一種更為謹慎的做法。
針對縮表，鮑威爾表示，FOMC正在評估結束縮表的合適時間。他還表示，美聯儲將在未來的會議上敲定資產負債表計劃。不過，他不願意給出對資產負債表均衡規模的預期。
這個月標誌著鮑威爾在每次聯邦公開市場委員會會議後召開新聞發布會的開始。2019年，鮑威爾將舉行八次新聞發布會，去年為四次。
鮑威爾在利率問題上的立場標誌著一個不斷演變的過程。近幾個月來，鮑威爾的言論令市場感到不安。他表示，他相信美聯儲至少會繼續加息，直到達到一個中性區間。
鮑威爾表示，根據目前的情況，在進一步調整利率之前，委員會可以慢慢來。
黃金後市展望
高盛(Goldman Sachs)目前最看好的大宗商品交易是“做多黃金”。
高盛大宗商品研究全球主管Jeffrey Currie表示，金價潛力巨大，可能觸及1450美元/盎司。
Currie撰文寫道：“我們認為，目前世界形勢一切順利，但對經濟衰退的擔憂仍然很高，這增加了對黃金的實物需求。財富效應對黃金更有利，此外各國央行也開始購買黃金。”
在談到央行的買入時，Currie強調，印度去年購買70噸黃金，而中國則開始重新進入黃金市場。
Currie說道：“僅僅是央行買入100噸黃金，就有望令金價升至1425美元，而我們的目標看向1450美元。”
道明證券全球策略主管Bart Melek在一份報告中指出，“自2009年的低點以來，央行黃金儲備已大幅增加13%(約3,900噸)，預計未來2年還將再增加800噸。除了俄羅斯、土耳其、哈薩克斯坦和印度(現在也包括中國)繼續購買黃金以外，黃金價格很可能會超過我們的積極預期。”
渣打銀行貴金屬分析師Suki Cooper表示，今年可能是“金”年，不過他也指出，許多分析師都預測黃金今年年末料升至1400一線，但其認為預期金價在之後的幾個月會有所回調，黃金價格料在下半年持續攀高。
匯豐銀行Jim Steel評論稱，預期今年的金融市場波動將更劇烈，股市、不確定因素都可能成為推升金價的主因。對2020年黃金走勢更持樂觀態度，預期2019年金價均價在1314一線，最高或觸及1350水準。
Economies.com表示，預計金價繼續上漲，接下來阻力位於1330.00美元/盎司。