脫歐僅延期2週——梅姨措手不及、英鎊跌跌撞撞黃金高臺跳水
週五(3月22日)亞市早盤,國際現貨黃金位於1308.10 美元 /盎司附近水準徘徊。上一交易日黃金先一路攀升上揚,延續美聯儲(FED)利率決議出爐後的大幅漲勢,一度升破1320美元大關至1320.20美元/盎司。然而金價在觸及高點後轉而迅速掉頭向下,自高位急跌逾15美元,一度重新逼近1300美元關口至1303.08美元/盎司。與此同時,金價也在連續4個交易日上漲後首次收跌。
上一交易日黃金之所以自高位大幅回撤,主要因美元全面展開反攻,加速上揚至96.63高點,盡數收復美聯儲會議後的跌幅,走出U型反轉行情。
本周美聯儲採取明顯的鴿派立場,暗示因經濟放緩今年不會升息,同時宣佈計劃在9月前結束資產負債表削減計劃。
在美聯儲最新利率決議和政策聲明出爐後,美元指數大幅下跌,而基準10年期美國國債收益率則跌至14個月低點。
美國利率下降往往會給美元和債券收益率帶來壓力,使美元計價的黃金對其他貨幣的持有者來說更便宜,增加了黃金等非收益資產的吸引力。
自去年8月觸及逾一年半低點以來,金價已上漲逾13%,主要受溫和的美聯儲政策、全球經濟成長憂慮及地緣政治憂慮推動。
Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo稱,美聯儲聲明超出了市場對其鴿派的預期,使得美元重挫,跌破96。美聯儲在政策上確實大變臉,事實上美聯儲在2019年加息問題上給出了尤其鴿派的言論。
Tempus Inc資深匯市交易員Juan Perez表示,“美元在美聯儲會議後下跌是合理的,但與3月7日會議後歐元的走勢類似,市場反應可能過頭了。現實情況是,沒有任何一個國家的經濟能夠真正應對借貸成本的進一步上升。從現在開始,我們可能會看到降息比加息受到更多的關注,但預計2019年剩餘時間美元仍將承壓。”
摩根士丹利的外匯策略師也認為,美聯儲的舉措將給美元帶來麻煩。聯邦公開市場委員會的決定是一個有意義的負面信號,預計美元將進一步下跌。
但瑞銀的外彙和宏觀策略師Vassili Serebriakov則表示,投資者不應該太過輕信美元在美聯儲政策聲明後的跌勢,因美元的前景更多地取決於全球經濟增長形勢。
另一方面,上一交易日英鎊 /美元一度大跌逾百點,最低觸及1.3003,創下2個月來最大單日跌幅,因市場愈發預期英國難以避免無協議脫歐。而隨後情況再度出現反轉,歐盟提議無條件推遲英國脫歐最後期限至4月12日,英鎊自當日低點大幅反彈,目前繼續維持上行之勢。
歐盟峰會公報草案顯示,歐盟領導人提議將英國脫歐的最後期限延遲到4月12日,而不管特雷莎·梅的脫歐協議能否獲得通過。如果在此之前英國議會通過協議,則提議將延期至5月22日,歐盟其餘的27國領導人仍在討論該計劃。
英國首相特雷莎·梅稱,樂見委員會同意對擔保方案的保障,將返回倫敦為脫歐協議爭取支持,延長期限向議員給出了清晰的選項。
歐洲理事會主席圖斯克表示,歐盟27國回應英國的要求態度很積極,4月12日之前,所有方案都供英國選擇。我們已經給了英國能給的一切,沒有其他內容可以提供了,但仍要為無協議脫歐做好準備。長時間延長脫歐期限是最後“萬不得已”的選項。
奧地利總理庫爾茨也表示,若英國議會不能通過脫歐協議,那英國將在4月12日脫歐。若英國議會支持脫歐協議,英國將在5月22日前有序脫歐。
本週稍早英國首相特雷莎·梅致信歐盟,尋求延長脫歐至6月30日。特雷莎·梅原本尋求短期技術性延期,以為脫歐協議的通過爭取時間,擔憂歐盟有意推動長期延遲。然而事情遠出乎其意料,歐盟提出了一個比她要求的更短時間的延期,而不管其脫歐協議是否獲得議會批准。要在如此短的時間內在議會通過一份幾乎難以再獲得修改的協議,這無疑令梅姨面臨巨大的壓力,無協議脫歐的風險愈發加劇。
股市方面,上一交易日美國股市大幅走強。道瓊工業指數收高216.84點,創下1個月來最大漲幅,報25962.51點;標普500指數收高1.1%,報2854.88點;納斯達克綜合股價指數上揚1.4%,報7838.96點。
本交易日接下來重點關注美國2月NAR季調後成屋銷售和歐元區製造業PMI數據。
黃金後市展望
FXTM首席市場策略師Hussein Sayed表示,“市場此前一直預期美聯儲將保持鴿派,但沒有料到會達到這種程度。美聯儲還下調了經濟預測,這也導致了更多的黃金購買。預計到今年年底,金價將突破1400美元。”
INTL FCStone大宗商品顧問Edward Meir表示,黃金已經大幅上漲,可能會進一步走高。在貴金屬領域,金價很有可能再次上漲。黃金上一輪漲勢在1350美元左右逐漸消退,令多頭頗為失望,但金價重新測試該水準並非不可能,尤其是如果美元疲弱、低利率、疲弱的宏觀背景持續下去的話。
機構ThinkMarkets分析師指出,金價本應該能夠突破1350美元,但現在仍然在1295-1330這個醜陋的區間內交易。事實上,黃金的上漲勢頭並沒有顯示出任何強勁的跡象。
澳新銀行(Australia & New Zealand Banking Group)在一份報告中寫道,美聯儲的鴿派立場對黃金市場來說應該是個好兆頭。傳統上來說,當央行停止加息週期時,黃金市場表現良好。
OANDA在本週早些時候的一份報告中稱,“過去六個月,隨著全球央行明顯變得更加溫和,且美元觸及上限,黃金走勢一直非常樂觀。全球經濟前景令人擔憂,環境對黃金似乎非常有利。”
這一貨幣對強勢反擊機構:還將再漲
週五(3月22日)亞市早盤,美元 / 加元位於1.3365附近水準徘徊。上一交易日匯價大幅反彈上揚,最高觸及1.3401,之後自高位有所回落。
整體來看,近期美元/加元一直處於回撤行情中,但上一交易日展開了較為強勢的反彈,且4個交易日以來首次以較長陽線收漲。
日內FXTechstrategy的分析師Mohammed Isah最新撰文,對美元/加元走勢作出簡要分析和預測。具體內容如下:
經過上一交易日的大幅反彈之勢,預計接下來美元/加元將繼續修正反彈,以進一步延伸漲勢。
上行方面,美元/加元初步阻力位於1.3400一線,若突破則目標指向1.3450水準,繼續突破則阻力位於1.3500關口,若該關口也被突破,則目標指向1.3550水準。
與此同時,技術面看,日圖相對強弱指標(RSI)指標走高,指示美元/加元面臨進一步上漲空間。
而下行方面,美元/加元關鍵支撐位於1.3300一線,若跌破則焦點轉向1.3250水準,繼續跌破則下看1.3200關口,甚至可能進一步跌向1.3150水準。
因此,綜上所述,美元/加元接下來面臨進一步上漲的空間。
經濟數據和財經事件方面,本交易日重點關注:
經濟數據
16:15 法國3月Markit/CDAF製造業PMI初值
16:30 德國3月Markit/BME製造業PMI初值
17:00 歐元區3月Markit製造業PMI初值
20:30 加拿大2月核心消費者物價指數
20:30 加拿大2月消費者物價指數
20:30 加拿大1月零售銷售
22:00 美國2月NAR季調後成屋銷售
財經事件
18:15 歐洲央行執委默施出席一場高級別科技會議的政策小組討論會
18:30 俄羅斯央行公佈利率決定
20:00 俄羅斯央行行長納比烏琳娜召開新聞發布會