大行情頻發!英鎊遭遇連環重挫貴金屬集體“暴動” 亞股今早也全線走低
週四(3月28日)亞市早盤,現貨黃金位於1310.40 美元 /盎司附近水準徘徊。上一交易日金價先震盪走高至1319.20美元/盎司高點,但之後自該點大幅下挫,最低觸及1307.81美元/盎司,並連續2個交易日以陰線收跌,本交易日目前暫時於低位附近維持窄幅交投。
上一交易日黃金之所以繼續遭遇猛烈拋售,主要因當日公佈的美國1月貿易赤字創下10年來最大跌幅,美元指數延續漲勢,日內目前觸及97關口。
美國商務部數據顯示,美國1月整體貿易赤字511億美元,較去年12月的修正值599億美元收窄88億美元,這也是2009年2月以來美國貿易逆差最大收窄幅度。
與此同時,美國1月對中國貿易赤字344.7億美元,較去年12月的368.3億美元收窄23.6億美元。當月美國對中國出口跌至八年以來新低。
美國1月貿易逆差降幅超過預期,為2018年3月以來最大降幅,因大豆購買量增加,使得出口在連續3個月下滑後出現反彈。數據公佈後,貴金屬市場遭遇猛烈拋售,黃金短線急跌逾10美元,一度下穿1310美元/盎司關口。
市場分析人士指出,當前暫無明確原因引發黃金急挫,但以下三點或在一定程度上促使了此次下跌。一是金價跌破1313美元觸發止損指令;二是美股開盤時段的ETF市場波動;三是黃金債券平倉。雖然此次下跌從更大的角度來看,並非大事,但它是當前市場動蕩的一個跡象。
Religare Broking副主席Sugandha Sachdeva表示,黃金上行1325美元/盎司區域有很強的阻力,因此黃金市場可能有所盤整。但一旦黃金真正突破這一水準,上行就將看向1350美元/盎司關口。下行方面,黃金關鍵支撐位於1302美元/盎司。
道明證券(TD Securities)預計金價將上漲,並表示這一走勢應該會得到“一些支撐”。
亞太股市全線走低美債收益率刷15個月新低
受隔夜美國股市全線下挫的影響,本交易日亞盤亞太股市開盤全線走低,日經225指數下跌1.55%,韓國KOSPI指數下跌0.86%,台灣加權指數下跌0.13%。富時中國A50指數期貨開盤也下跌0.4%。
與此同時,美國股指期貨早盤下挫,標普500指數期貨下跌0.5%。美國10年期國債收益率也跌至15個月新低至2.34%。
上一交易日美國股市全線下挫,此前市場密切關注的利率降至一年多來的最低水準,因對經濟可能放緩的擔憂揮之不去。
週三道瓊工業指數收跌32.14點,報25625.59點,盤中最多跌232.46點。標準普爾500指數下跌0.5%,至2805.37點。納斯達克綜合股價指數收低0.6%,報7643.38點,因蘋果0.9%的漲幅被Facebook、亞馬遜、Netflix和Alphabet的跌幅蓋過。
此外,隔夜基準10年期國債收益率跌至2.386%,創2017年12月15日以來的最低水準。上週10年期美國國債收益率自2007年以來首次跌破3個月期美債收益率,這種情況被投資者稱為反向收益率曲線,被視為經濟衰退的早期指標。
受亞太股市全線走低及美債收益率繼續下挫的影響,美元/日短線下挫逾20點,現報110.30。
隔夜貴金屬市場集體“暴動” 鈀金急墜逾100美元
在黃金遭遇猛烈拋售之際,現貨白銀也短線下挫,最低觸及15.25美元/盎司。而鈀金跌勢更為迅猛,在兩波連環跳下大跌逾100美元,跌幅達近7%,創去年8月以來最大盤中跌幅。本交易日跌勢進一步延伸,目前刷新2月18日以來低位1436.80美元/盎司。
自2018年8月以來,鈀金一路狂飆,3月21日刷新1613.34美元/盎司的歷史紀錄高位。而在這之後,鈀金轉而下跌,本週進一步加深跌勢。
一位元交易員表示,由於鈀價跌破技術水準,觸發自動賣單,價格下跌勢頭增強。鈀金脫離陡峭的上行趨勢通道,自8月以來首次跌破50日移動均線。
市場對鈀金的拋棄應該是對全球經濟增長擔憂的結果,鈀金主要用於汽淨化催化劑,若經濟衰退,作為週期性行業的汽車業首當其衝,鈀金自然不再受到投資者青睞。儘管鈀金的供應呈嚴重的短缺狀態,但自去年8月以來鈀金的漲幅已經相當驚人,幾乎翻番,市場也累積了太多的投機獲利盤,大幅回調在所難免。
滿地可銀行基本金屬及貴金屬衍生品交易主管Tai Wong表示,投資者樂於在鈀金上漲後賣出獲利。
目前市場開始預期鈀金和鉑金之間的替代問題,鈀金的地位受到衝擊。Zaner Metals分析師表示,“由於鈀和鉑最近的價差達到700美元,各大新聞頭條大肆宣揚鈀與鉑金之間存在'產業輪換'的潛力,這似乎確實引起了鈀市場的一些拋售興趣。”鈀主要用於汽油動力汽車的污染控制催化轉化器。
礦商英美資源集團首席執行官稱鈀金存在“泡沫”,工銀標準銀行分析師Marcus Garvey稱,佔鈀金需求約80%的汽車製造商可能會以較便宜的鉑金取代鈀,這些言論扶助引發鈀金價格的下跌。但年底鈀金價格可能在1500美元/盎司左右。
Garvey補充稱,“這不是大規模重新評估的開始,市場根本上仍然存在供應不足的問題,用鉑替代鈀還需要一段時間,如果出現這種情況,將是一個循序漸進的過程。”
英國脫歐“麼蛾子”頻出英鎊遭遇連環重挫逾百點
受英國脫歐意外消息的影響,英鎊/美元遭遇兩輪拋售潮的輪番攻擊,當日一度下挫逾100點,本交易日進一步延伸跌勢至1.3140低點。英國國會議員在下議院就8項不同的脫歐提案進行了投票,投票結果顯示,任何一個脫歐選項都未獲得大多數票支援。
北京時間週四清晨,英國國會議員在下議院就8項不同的脫歐提案進行投票。最後的結果顯示,所有提案均被拒絕。
在成功通過Letwin修正案(該修正案最終可能允許議會控制英國脫歐)之後,議員們提出了8個脫歐選項,從硬脫歐到關稅聯盟,以及第二次公投。然而,所有這些提案都被否決了,在關稅聯盟問題上的分歧最為接近,而歐洲自由貿易區和歐洲經濟區的提案被否決的比例最高。
脫歐選項投票結果如下:動議B以400-160票數遭到拒絕;動議D以283-188票數遭到拒絕;動議H以377-65票數遭到拒絕;動議J以272-264票數遭到拒絕;動議K以307-237票數遭到拒絕;動議L以以293-184票數遭拒;動議M以295 -268票數遭拒;動議O以422-139票數遭拒。
此前,首相梅曾提出,如果議員們支持她的脫歐協議,她將辭去首相一職,並將於週五進行投票。然而,她領導的愛爾蘭民主統一黨(DUP)仍有可能拒絕該提議,稱他們不希望達成與此前被否決的相同的協議。
隨後北愛爾蘭民主統一黨(DUP)方面表示,如果舉行第三次有意義投票,不會投票支持脫歐協議。接下來焦點將是特雷莎·梅如何設法在下一次投票前獲得對她計劃的支持。
本交易日接下來美國將公佈四季度GDP終值及成屋銷售數據,中美新一輪貿易談判開啟。此外,包括克拉裡達、博斯蒂克、威廉姆斯以及布拉德在內的美聯儲(FED)高官將陸續發表講話。
黃金後市展望
Rick's Picks編輯Rick Ackerman撰文指出,這是因如果期貨價格僅下跌9美元至圖表中的綠線,那麼這將觸發理論上的賣出信號,金價恐將跌至1255.90美元/盎司,意味著較當前水準下跌4.5%。
Rick Ackerman繼續指出,如果黃金反彈超過1356.80美元/盎司,就可以避免這種危險。這一水準為去年春天黃金在升向1400美元大關之旅時觸及的一個雖小但在技術上意義重大的峰值。
道明證券(TD Securities)預計金價將上漲,並表示這一走勢應該會得到“一些支撐”。
道明證券指出,由於期貨價格高於我們的關鍵觸發區間,我們預計大宗商品交易顧問(CTA)將給黃金提供堅定的買盤,因係統性趨勢跟蹤者大幅增加了他們的黃金持倉。黃金的漲勢有一定的支撐,因基金經理人愈發希望對沖可能的股市回調,加上美聯儲方面已經沒有懼怕的理由,因此CTA的買入可能會增加黃金的上行動能。”
英國脫歐重磅消息令英鎊大跌今晚美國GDP攜美聯儲“二號人物”來襲中美貿易談判即將登場
週四(3月28日)亞市早盤,英國議會投票顯示,任何一個脫歐選項都未獲得大多數票支援。消息傳來之後,英鎊 / 美元短線下跌約50點,而該匯價在過去幾個小時的跌幅一度超過100點。週四,投資者將迎來諸多關鍵經濟數據,其中美國GDP數據備受關注。包括美聯儲副主席克拉裡達在內的多位美聯儲官員也將發表講話。此外,中美新一輪貿易談判將於週四登場。
英國議會否決所有脫歐選項後英鎊再遭打壓
週四亞洲清晨,英國國會議員在下議院就8項不同的脫歐提案進行投票。最後結果顯示,所有提案均被拒絕。
消息傳來之後,英鎊/美元短線下跌約50點至1.3150。隨後匯價進一步下滑至1.3140附近,較週三紐約時段盤中的高點1.3269回落逾百點。英鎊/美元目前稍微收窄跌幅,回升至1.3170附近。
在成功通過Letwin修正案(該修正案最終可能允許議會控制英國脫歐)之後,議員們提出了8個脫歐選項,從硬脫歐到關稅聯盟,以及另一次公投。然而,所有這些提案都被否決了,在關稅聯盟問題上的分歧最為接近,而歐洲自由貿易區和歐洲經濟區的提案被否決的比例最高。
脫歐選項投票結果如下:動議B以400-160票數遭到拒絕;動議D以283-188票數遭到拒絕;動議H以377-65票數遭到拒絕;動議J以272-264票數遭到拒絕;動議K以307-237票數遭到拒絕;動議L以293-184票數遭拒;動議M以295 -268票數遭拒;動議O以422-139票數遭拒。
其中動議B提議於4月12日在沒有任何協議的情況下離開歐盟。動議D提議英國留在歐洲經濟區,並重新加入歐洲自由貿易協會,令其能夠進入歐盟單一市場。這是目前挪威與歐盟之間享有的關係。
動議J希望英國至少在確保與歐盟享有永久性關稅同盟的情況下才離開。K為工黨的正式提案,支持首相特雷莎·梅已經談成的脫歐協議,但作為交換,她必須向歐盟尋求關稅同盟安排,與單一市場高度契合,並和其他機構保持密切的關係。
彭博撰文稱,在英國議會週三投票否決所有八個脫歐選項後,英鎊/美元擴大跌幅。法國農業信貸銀行(Credit Agricole)策略師Valentin Marinov表示,這意味著英鎊將呈現觀望姿態。
英國首相特雷莎·梅週三承諾,如果保守黨同僚放棄抵制她的脫歐方略並投票支援脫歐協定,她就會辭去英國首相一職。
特雷莎·梅的目標是本周將其協議交由議會投票,可能最快本週五。經過兩年多談判,英國與歐盟去年11月達成脫歐協定,但協定兩度遭英議會下院否決。
如果到本週五特雷莎·梅仍未能讓下議院通過脫歐協議,那麼英國將不得不在可能請求長期延遲脫歐與4月12日無協議脫歐之間做出選擇。
歐盟政府上周稱,如果英國議會本周還是不能批准脫歐協議,那麼特雷莎·梅最晚需在4月12日決定是無協議脫歐還是請求進一步延期。若議會本周批准脫歐協議,則脫歐可以延期至5月22日。
美國GDP攜美聯儲“二號人物”講話來襲
今日投資者將迎來諸多重要經濟資料,其中美國GDP資料備受關注。此外,包括美聯儲副主席克拉裡達在內的多位美聯儲官員將發表講話。
北京時間週四20:30,美國第四季度國內生產總值(GDP)資料將公佈。若GDP資料遜於預期,可能令美元承壓。
海外權威媒體調查顯示,美國第四季度實際GDP年化季率終值料增長2.3%,前值為增長2.6%。
彭博撰文稱,美國經濟2018年底的放緩程度可能要比此前報告得更大,恐怕會拖累全年增速無法達到總統特朗普一直吹噓的3%。
在彭博進行的一項調查中,經濟學家預計第四季的年化增長速度將從最初的2.6%下修至最低1.8%,中值為2.3%。原因包括零售銷售和建築支出以及服務業的新出爐或修訂資料。
Continuum Economics在紐約的高級經濟學家David Sloan表示,GDP下修表明全年數字可能會從3.1%降至2.9%。儘管這一按第四季同比指標來衡量的全年數字仍然為2005年以來最快,但3%的水準“具有心理上的重要性”。
彭博經濟學家撰文稱,通常情況下,季度GDP的終值並不受到很大的關注,且修正幅度很小。然而,第四季度GDP的終值值得仔細觀察,因為它能反映2019年初普遍預計的利潤衰退之前,全國的企業利潤情況。由於消費者支出、貿易、私人住宅和公共建築增長的減緩,相對於上次報告的2.6%,實際GDP增幅的下修幅度可能會比較明顯。
北京時間週四21:30,美聯儲副主席克拉裡達(Richard Clarida)將在法國央行舉辦的會議上發表講話。
克拉裡達為分管貨幣政策的美聯儲副主席,即美聯儲“二號人物”。
分析師表示,鑒於克拉裡達講話的影響力,假如他今晚發表措辭鴿派的言論,可能會對美元形成下行壓力。
美聯儲副主席克拉裡達在2月28日曾表示,美聯儲可以在利率調整問題上抱有耐心,他並指出,通脹預期指標似乎正穩定在他認為與美聯儲2%的目標相一致的區間低端。
克拉裡達當日在全美商業經濟協會發表的講話中表示:“我認為我們可以保持耐心,在決定未來怎樣調整聯邦基金利率目標區間合適的時候,看看資料面如何發展。”
美聯儲上週三轉變立場,暗示今年可能不會再加息,並表示將在9月份結束縮表。這些舉措表明政策制定者正密切關注他們的前景預期面臨的風險。
根據利率期貨合約的定價,最近幾周投資者增加了下一次利率調整將是降息的押注。
美聯儲決策者上週三決定維持利率不變,並將今年加息次數的預期縮減至零。聯邦公開市場委員會(FOMC)在會後聲明中重申了1月份政策聲明的措辭,即在“全球經濟和金融發展以及通脹壓力緩和”的情況下,它將保持“耐心”。FOMC在其聲明中表示,經濟增長已從第四季度的穩固增速中放緩。
在備受關注的利率點陣圖方面,美聯儲最新利率預測顯示,17名決策者中有11位預期今年不會加息,有4位預計將加息一次,兩位預計會加息兩次。
美聯儲主席鮑威爾在會後新聞發佈會上表示,經濟增長放緩程度超出預期。由於全球風險對經濟前景構成壓力並且通脹仍然保持低迷,利率可能在“一段時間內”維持不變。
週四亞市早盤,堪薩斯聯儲主席喬治(Esther George)稱,在面臨“顯著”下行風險之際,貨幣政策制定者“可以在利率方面採取觀望態度”。
中美新一輪貿易談判即將登場
據新華社消息,中國商務部新聞發言人高峰在3月21日例行新聞發佈會表示,美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽將於3月28—29日應邀訪華,在北京舉行第八輪中美經貿高級別磋商。劉鶴副總理將于4月初應邀訪美,在華盛頓舉行第九輪中美經貿高級別磋商。
白宮上週末表示,緊隨美國財長姆努欽和貿易代表萊特希澤訪問北京之後,中國國務院副總理劉鶴將於4月3日開始率領代表團出訪華盛頓。
美國貿易代表萊特希澤本周早些時候接受媒體採訪時表示,他想要達成協議,但他對此“不一定充滿希望”。
萊特希澤說道:“我們正在努力,如果可以達成很棒的協議,我們不會失之交臂。如果沒有,我們會找到另一個方案。”
美國總統特朗普上週五表示,中美兩國的貿易協定已接近達成。特朗普曾表示,他希望達成一項可以執行的協議,而不是急就章地達成協議。
特朗普上週五接受福克斯商業台採訪時說道:“我認為我們正在非常接近。這並不意味著我們已經達到,但我認為我們正在非常接近。”
特朗普上周早些時候表示,即使中美兩國達成協議,他仍將保留部分對華關稅。