黃金已超賣！節後是時候“滿血複活”了 特朗普一舉動令油價大漲
(香港)訊 周二（4月23日）亞市早盤，國際現貨黃金位於1275.50美元/盎司附近水平徘徊。上一交易日金價先溫和漲至1279.70美元/盎司，之後自該點展開回撤，當日以陰線小幅收跌。本交易日目前來看，金價暫時維持窄幅交投。
由於複活節假期，周一澳大利亞、香港和歐洲許多主要國家的金融市場休市。雖然全球外匯交易仍在繼續，但交易量並不大。當日公布的美國3月成屋銷售大幅下滑4.9%，遠不及前值，也遜於預期。美元指數於97關口上方維持跌勢，現貨黃金也於低位附近維持相當窄幅的交投。
Jefferies匯市全球主管Brad Bechtel表示，“由於複活節和逾越節相關假期許多市場休市，本周伊始市場沒有什麼很多值得消化的。"
針對美元走勢，布朗兄弟哈裏曼(BBH)全球外匯策略主管Marc Chandler撰文指出，自去年10月中旬以來，美元指數幾乎一直交投在95.00-97.70的區間內。
Chandler表示，97.85水平與2017年初以來跌勢的61.8%回撤位相吻合。有效上漲至該位上方則目標看向100大關。
加拿大帝國商業銀行(CIBC)分析師預計，美元指數將在今年第三季度跌至93.7，然後在2020年第一季度跌至90.8。周一美元指數交投於97.30左右，這意味著現在至第三季度之間，美元將大跌360點。
該行預計，到2020年政府支出的收縮應該足以促使美聯儲降息，以保持經濟處於充分就業狀態。再加上巨額經常賬戶赤字，在可預見的未來，這應該會導致美元指數動能消退。
荷蘭銀行(ABN AMRO)分析師表示，目前仍對黃金保持積極態度。首先，預計美元走軟的預期將提振金價。其次，不那麼鷹派的央行政策前景也將起到支撐作用。最後，積極的技術前景對黃金也是利好的。
隨著金價上周四跌至2019年最低水平，渣打銀行(Standard Chartered)貴金屬研究執行董事Suki Cooper認為，金價正在逼近超賣區間。
Cooper認為，這只是一種設想，華爾街對此還沒有認真考慮過。美聯儲將在2019年和2020年暫停加息，為可能在2021年到來的下一次衰退準備工具。
與此同時，Cooper指出，黃金遵循一種曆史模式，當美聯儲在加息周期中暫停加息，甚至繼續降息時，金價就會走高。投資者倉位和價格實際上在短期內處於區間盤整，6個月後才走高。
Cooper認為，央行的購買以及中國和印度需求的增加，也有可能支撐金價在2018年的基礎上走高。並預計金價將在今年最後3個月試探去年收盤高點1362美元/盎司，且對2020年的預測更加樂觀。
Cooper聲稱，“我們實際上認為，金價更有可能在2020年進一步突破升勢，明年均價將為1375美元/盎司。”
一則消息攪動市場 美油和布油雙雙暴拉逾3%
在匯市因多個國家適逢假期休市而交投清淡之際，油市受到一則消息提振波動劇烈。美國白宮宣布美國將不再為進口伊朗石油的國家提供制裁豁免，制裁豁免將於5月初到期。受特朗普政府這一政策的提振，美油和布油雙雙暴拉逾3%。
白宮表示此舉的目的是為了將伊朗原油出口降為0。白宮也表示將會繼續和沙特和阿聯酋合作，以抵消伊朗石油供應下降。
此前據伊朗官方的Fars通訊社報道，一名伊朗軍方的高級官員表示，如果被禁止使用霍爾木茲海峽，伊朗會將其封閉。
Fars引用革命衛隊海軍部隊負責人Alireza Tangsiri的話說道，“基於國際法，霍爾木茲海峽是一條航道，如果我們不能使用它，就會將其關閉。”
對此，美國高級政府官員表示，為報複美國結束伊朗制裁豁免，伊朗任何關閉霍爾木茲海峽的行動均是不可接受的。在結束對伊朗的豁免後，美國並不認為需要考慮動用戰略石油儲備。美國相信，沙特阿拉伯與阿聯酋將致力於填補中值伊朗石油豁免後油市出現的空白。
由於美國取消進口伊朗原油的豁免，上一交易日油價大幅拉升，創下2019年新高。此前，特朗普政府宣布，所有石油買家必須在一周多一點的時間內停止從伊朗進口石油，否則將受到美國的制裁。
特朗普政府表示，美國國務院將在5月2日之後停止對任何仍從伊朗進口原油或凝析油(一種超輕質原油)的國家給予制裁豁免。
WTI原油周一收漲2.31%，報65.55美元/桶，一度上漲超過3%，最高觸及65.99美元/桶。與此同時，布倫特原油收漲2.88%，報74.04元/桶，最高觸及74.52美元/桶，漲幅一度擴大至逾3%，超過了上周創下的2019年高點72.27美元/桶，並觸及2018年11月1日以來最高水平。
荷蘭銀行分析師預計，2019年布倫特原油平均價格將達到70美元/桶，並指出從目前水平來看，上行和下行風險都在浮現。
該行指出，下行風險包括特朗普對OPEC增產和抑制油價的言論。至於上行風險，可能是因中美之間將達成最終貿易協定，以及未來勘探重質酸性石油的投資水平不足。
本交易日美國將公布新屋銷售、裏奇蒙德聯儲制造業指數以及FHFA房價指數，投資者需保持密切關注。
黃金後市展望
分析師Christopher Lewis指出，金價目前有很多支撐，如重要的1275美元/盎司關口，還有200日均線。如果黃金跌破1275美元/盎司或自上周五開始的蠟燭圖底部，則似乎就準備好大幅下跌。屆時，目標將瞄準1250美元、1225美元以及1200美元/盎司水平。
機構XM撰文指出，過去的3個交易日，金價一直徘徊於布林帶通道下軌附近，隨機指標已於20下方的超賣區域錄得一個看漲交叉，兩者都證明了黃金市場的反彈將是合理的。中期來看，黃金在跌至1280美元/盎司下方後，前景似乎轉向看空，交易員等待金價跌破50%斐波那契回撤位1263美元/盎司以進行確認。簡而言之，黃金短期風險偏向於上行，而中期前景似乎正轉向看跌。
機構FXOpen撰文指出，目前來看，黃金在1276美元/盎司附近，並於1272-1280升勢的50%斐波那契回撤位形成良好支撐。因此，如果金價跌破1275美元/盎司，則可能會獲得強烈的買入興趣。
特朗普祭出“大動作”！油價飆升、加元走強 投資者迎來交易良機？
(香港)訊 周一，特朗普政府表示，將不延長對部分國家采購伊朗石油的制裁豁免。這一“大動作”攪動了能源市場。受此影響，國際油價周一大幅攀升。此外，素有“油元”之稱的加元也全線走高。有分析師指出，在周三加拿大央行決議來臨之際，加元上漲可能給投資者提供了很好的交易機會。
特朗普政府“大動作”刺激油價大漲
美國國務卿蓬佩奧周一(4月22日)宣布，美國不會延長對多國購買伊朗石油的豁免。
美國白宮周一表示，美國將不再向目前正在進口伊朗石油的國家或地區發放制裁豁免，以增加對伊朗的經濟壓力。
白宮發言人桑德斯在一份聲明中表示，這項決定旨在完全叫停伊朗的石油出口，封殺伊朗政權的主要收入來源。聲明顯示：“世界三大能源生產國——美國、沙特和阿聯酋，以及我們的朋友和盟友，都致力於確保全球石油市場保持充足供應。”
去年11月，美國給8個伊朗原油買家180天的豁免期限，讓它們有更多的時間來尋找伊朗原油的替代來源。在這期間，全球原油市場一直在關注特朗普是否會延長豁免期限。
美媒分析稱，此舉是美國政府退出伊核協議之後，試圖“將伊朗石油出口降為0”的舉措之一。
目前正在享受暫時性制裁豁免的八個進口國家和地區，分別是中國大陸、印度、希臘、意大利、日本、土耳其、韓國和中國台灣地區。
美國國務卿蓬佩奧稱，美國將從5月2日起不再延長允許各國購買伊朗原油的豁免條款。《華盛頓郵報》稱，此舉代表美國將進一步向伊朗施壓，通過打擊伊朗的石油出口來遏制其主要收入來源。
2018年5月8日，美國單方面宣布退出伊核協議，重啟對伊朗的全面制裁，並要求各相關國家在2018年11月4日停止進口伊朗的原油。但隨後，美國宣布了一項包含上述八個國家和地區在內的豁免計劃。這被認為是給予這些國家和地區更多的時間來尋找替代選項，也為了防止切斷伊朗原油供應對全球市場造成過大的衝擊。
美國總統特朗普在最新的一條推文中表示：“在我們如今全面制裁伊朗石油的情況下，沙特和石油輸出國組織的其他國家將超額填補石油缺口。”
分析人士指出，美國和伊朗之間的緊張關係可能會進一步升級。
伊朗方面對美方的制裁決定表示強烈譴責。伊朗總統魯哈尼認為，美國應該暫停對伊制裁。魯哈尼表示，伊朗國內發生了大規模洪災，特朗普實施的制裁妨礙了救援工作的進行。
伊朗一名高級軍官威脅要封鎖通往波斯灣的霍爾木茲海峽。全球五分之一的貿易石油通過這個海峽運往世界各地。
伊朗官方的Fars通訊社援引革命衛隊海軍部隊負責人Alireza Tangsiri的話說道：“基於國際法，霍爾木茲海峽是一條航道，如果我們不能使用它，就會將其關閉。”
受特朗普政府最新舉動影響，國際油價周一大幅攀升。WTI原油一度上漲3%至65.92美元/桶，為10月31日以來的最高水平。6月布倫特原油期貨一度上漲3.5%，達到11月初以來的最高水平。
WTI 5月交割期貨合約在周一到期，上漲1.70美元至65.70美元/桶，更活躍的6月合約上漲1.48美元至65.55美元/桶。
倫敦ICE期貨歐洲交易所6月布倫特原油期貨周一收盤上漲2.07美元，報74.04美元/桶。這是該合約自10月31日以來創下的最高收盤紀錄。
今年迄今，美國WTI原油價格已經反彈約45%，布倫特原油也回升了38%，同時汽油價格更是暴漲了60%。
特朗普決定對原油市場影響幾何？
加拿大皇家銀行(RBC)資本市場認為，美國決定完全取消進口伊朗石油的制裁豁免，可能導致短期內原油市場減少約70萬至80萬桶/日的供應。
Helima Croft等RBC分析師在報告中寫道，伊朗石油輸出將在50萬-60萬桶/日的水平觸底，低於3月份的約133萬桶/日。
Croft表示，對於油價來說，特朗普結束伊朗石油制裁豁免的決定“是高空走鋼絲的行為”。
Hedgeye Risk Management LLC能源政策主管Joe McMonigle在一份報告中表示，特朗普政府的最新決定不僅意味著伊朗遭受最大壓力，也意味著石油市場遭受最大壓力。加之全球原油庫存下降，委內瑞拉產量持續下滑，以及利比亞生產可能出現中斷，伊朗石油禁運零豁免的決定將對控制全球油價構成挑戰。”
Strategic Energy & Economic Research總裁Michael Lynch表示，特朗普政府的決定比部分投資者預期的更嚴厲，最終影響取決於沙特填補供應缺口的努力程度，以及若此舉影響到美國消費者，特朗普將如何反應。
沙特能源大臣法利赫(Khalid Al-Falih)在周一的一份聲明中表示，沙特將與其他石油生產國協調，以確保消費者能夠獲得充足的供應，同時確保全球石油市場“不會失去平衡”。
能源期貨經紀商ICAP分析師Scott Shelton指出：“雖然沙特已經表態願意提升原油出口，同時OPEC也有一定的備用產能，但現在值得關注的是，短期內沙特等國究竟能恢複多少產量，多數市場參與者認為他們的備用產能其實要低於預期。”
根據瑞銀(UBS)大宗商品分析師的一份研究報告，在美國結束對伊朗石油的制裁豁免以及季節性改善的石油需求支撐下，本季度布倫特原油交易價格料將在70-80美元/桶的區間內交易。
歐亞集團(Eurasia Group)分析師在給客戶的一份報告中稱，美國豁免決定只會給油價帶來“適度上行壓力”，不過伊朗若采取激進反應，如針對沙特石油基礎設施的網絡攻擊，也可能影響油價。
加元走強、加拿大央行決議來襲 投資者迎來交易良機？
因在特朗普政府試圖限制伊朗原油貿易之後，油價升至去年10月底以來最高水平，周一加元兌所有其他G10貨幣都上漲。
加元兌美元周一盤中一度上漲0.4%，為4月17日以來最大漲幅；美元/加元曾短暫跌破100日均線1.3338。
加元素有“油元”之稱。由於石油價格上漲，加元是今年表現最好的主要貨幣之一。
加拿大央行(BOC)將於周三公布下一次利率決定，有分析師認為，美元/加元的下滑提供了很好的交易機會。
鑒於加拿大經濟前景不佳，許多預測人士都對加元未來走勢持懷疑態度。
北京時間周三22:00，加拿大央行將公布利率決議。加拿大央行料將宣布按兵不動。投資者似乎已經從上周該央行發布的春季商業前景調查報告中獲得了加拿大央行近期立場的提示。
加拿大央行最新的商業調查顯示，該國經濟狀況正在惡化。
加拿大央行從2017年夏季開始已經加息了5次，2018年10月份進行了目前為止的最後一次加息。盡管態度轉為謹慎，但加拿大央行保持緊縮傾向。其行長波洛茲最近表示其認為加拿大經濟的放緩是暫時性的。
加拿大帝國商業銀行(CIBC)指出，加拿大央行周三的會議或許是做多美元/加元的一個機會。
CIBC外匯策略主管Bipan Rai表示，政策制定者可能聽起來不像市場預期的那麼鴿派，因為“對央行來說表明加息周期已經結束還嫌太早”。
Rai指出，投資者應該逢低買入美元/加元，並且“美元/加元中期走勢將是向上”；加拿大的競爭力問題和嚴重依賴資金流入等因素在長期內都是脆弱的。