鮑威爾點燃市場大行情！美元急漲、金價暴跌15美元 “超級星期四”重磅來襲

(香港)訊 作為週三(5月1日)最為重磅的風險事件，美聯儲決議果然引發市場的劇烈波動。美聯儲如期維持利率不變，決議出爐後美元一度下跌，但在美聯儲主席鮑威爾發表令人意外的言論之後，美元短線大幅上漲，而金價則自高點跳水近15美元。投資者將迎來英國央行“超級星期四”，預計將再度引發市場行情。

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)週三以10-0票一致通過將基準聯邦基金利率目標區間維持在2.25%-2.5%不變。

FOMC在會議聲明中說道：“將在決定未來怎樣調整聯邦基金利率目標區間可能是適當之舉時保持耐心。”這一表態與上次會議的措辭一致。

較上次會議聲明出現微妙變化的地方在於，美聯儲官員稱整體與核心通脹指標“下降並低於2%”，未出現3月份聲明中關於通脹低於目標是因為能源價格上漲，以及核心通脹率“接近2%”的表述。

美聯儲並調整超額準備金利率(IOER)，從2.4%下調至2.35%。這是一年內第三次下調IOER。前兩次是去年6月和12月，當時都出現了有效聯邦基金利率上升並逼近目標區間上限的情況。

因美聯儲承認通脹指標低於目標水準，引發一些猜測，即假如核心通脹率進一步下降，即便經濟增長形勢依然健康，美聯儲仍可能降息。

在美聯儲公佈政策決定後，美元指數短線下跌約20點，刷新日低至97.15。現貨黃金短線拉漲逾5美元，最高觸及1287.10美元/盎司。

不過，美聯儲主席鮑威爾隨後在新聞發布會上的意外言論令市場走勢急劇逆轉，美元指數短線急漲，主要非美貨幣、黃金以及美股則遭到猛烈拋售。

鮑威爾淡化降息猜測 美元短線急升、金價大跌近15美元

鮑威爾週三表示，美聯儲既沒有緊縮也沒有放鬆政策的傾向，並稱美國通脹疲軟可能是“暫時性”因素所致，這淡化了對美聯儲降息的猜測。

鮑威爾在新聞發布會上表示，美聯儲政策立場“目前是合適的”，“我們沒看到有向任何一個方向採取行動的強烈理由”。

鮑威爾沒有直接提及美國總統特朗普的批評，他說，如果條件沒有發生重大變化，現行政策將占上風。特朗普稱低通脹是美聯儲需要降息的主要原因。不過，鮑威爾表示，他預計通脹將接近美聯儲的2％目標。

鮑威爾表示，推動通脹降低的壓力是“暫時性的”並且隨著數據接近美聯儲的目標其可能會逆轉上升。

鮑威爾發表上述令人意外的言論之後，美元指數短線拉升近60點，刷新日高至97.74。

隨著美元重拾漲勢，主要非美貨幣則紛紛自高臺跳水：歐元/美元跳水近80點，跌破1.12關口，刷新日低至1.1186。

現貨黃金短線大跌近15美元，最低一度觸及1272.74美元/盎司。

景順(Invesco)投資組合經理Noelle Corum表示：“現階段，鮑威爾幾乎沒有排除任何可能性的動機，不管加息還是降息的可能性，因為持續的通脹壓力實現得很緩慢。”Corum預計通脹壓力將在年底前後建立起來。

因鮑威爾暗示可能不會降息，美國股市週三下跌。標普500指數收盤下跌下跌0.8%，報2923.73點，創下3月22日以來最大跌幅；道指下跌0.6%，報26430.14點；納指下跌0.6%，報8049.64點。

在美聯儲公佈政策決議和鮑威爾召開新聞發布會後，從美元、美債到美股，各類資產都出現溫和的重新定價。貝萊德美洲基本固定收益主管Bob Miller稱，這種價格走勢表明，市場對美聯儲會展現更鴿派立場的預期過高，包括對降息的預期。

“超級星期四”來襲

英國央行今日將迎來“超級星期四”，預計將再度引發市場的波動。

北京時間19:00，英國央行將公佈利率決議、會議紀要及通脹報告。北京時間週四19:30，英國央行行長卡尼召將開新聞發布會。

外界普遍預計，英國央行週四將維持利率在0.75%不變。英國央行5月會議將是評估其計劃如何對待脫歐截止日期推遲6個月的首個機會。

新西蘭銀行就今晚英國央行決議發表評論稱：“鑒於脫歐的迷霧尚未明確並且脫歐僅被推遲至10月，我們不太可能看到英國央行的政策評估發生很大變化。”

有分析師表示，英國央行可能會發表更加鷹派的論調，從而讓金融市場為年內加息的可能性做好準備。

英國央行貨幣政策委員會(MPC)在3月21日的會議上以9-0的投票結果支持利率維持在0.75%不變。

英國央行當時表示，並不急於繼續進行一係列有限、漸進式的加息。

英國通脹低於英國央行的2%目標，並且英國央行預計由於英國脫歐導致企業投資低迷，今年增長走弱。

彭博歐洲、中東和非洲經濟團隊撰文稱，英國央行幾乎肯定會於週四維持利率不變，但是決策者們可能會發表鷹派言論，維持2019年加息的可能性。

黃金突然大跳水——鮑威爾：“怪我咯” 多頭今日有機會反攻嗎？

(香港)訊 週四（5月2日）亞市早盤，國際現貨黃金位於1275.30美元/盎司附近水準徘徊。上一交易日黃金走勢劇烈震蕩，美聯儲（FED）利率決議公佈後黃金一度震蕩走高至1287.10美元/盎司高點，但隨著美聯儲主席鮑威爾發表偏鷹派講話後，黃金短線自高位跳水近15美元，刷新近3日低點至1272.78美元/盎司，目前仍於低位上方不遠處掙紮。

美聯儲在最新貨幣政策會議上宣佈如期維持利率不變，美元指數一度小幅下滑。但鮑威爾隨後的講話偏鷹，引發市場動蕩。鮑威爾講話之際，美元指數短線拉升近60點，刷新日高至97.74，而在這之前一度下探97.15。與此同時，美股三大股指則由漲轉跌。

美聯儲主席鮑威爾稱，沒看到利率上調或下調的強烈理由。與此同時，鮑威爾並表示2019年初核心通脹下降是出乎意料的，可能有一些暫時的因素在起作用。

CNBC撰文指出，交易員們一直在猜測，近期通脹數據走弱將使美聯儲非常擔憂，以至於它將在今年晚些時候降息。鮑威爾駁斥了這一觀點，他解釋說，美聯儲仍然認為經濟疲軟是投資組合管理服務、服裝價格下跌和機票價格下跌等“暫時性”因素造成的。

美聯儲的通脹目標是2%，而美聯儲關注的核心個人消費價格指數(PCE)在第一季度出人意料地跌至1.6%。

鮑威爾表示，“我們懷疑可能是暫時性因素在起作用，通脹應隨著時間的推移回升至美聯儲的目標，然後圍繞其目標保持對稱。如果我們確實看到通脹率持續低於這一水準，這將是委員會關注的問題，也是我們在制定政策時要考慮的問題。”

鮑威爾並指出，美聯儲認為，有一些問題抑制了通貨膨脹，但這些問題很可能是暫時的，就像幾年前影響通貨膨脹的手機價格變化一樣。

鮑威爾講話後，美國國債收益率下降，美元走強，股市遭到拋售，現貨黃金則上演“高臺跳水”行情。鮑威爾還表示，一些影響美國經濟的風險因素正在緩和。

富國銀行利率主管Michael Schumacher表示，“暫時性是當時的流行語。如果你看一下2019年底聯邦基金期貨的價格，其波動了大約9個基點。市場看起來要合理得多。”

Bleakley Advisory Group的Peter Boockvar聲稱，“市場已經消化了降息的影響，他們想要降息，而鮑威爾稱‘對不起，但我們沒有’，這導致金價下跌，美元走強，美國國債遭遇拋售，”

市場分析人士指出，黃金已經再度測試1273美元/盎司低位，且空頭向下取得技術性突破。盡管最新公佈的美國ISM製造業PMI不及預期，但這一數據的負面影響似乎被市場遺忘。美聯儲主席鮑威爾堅持認為隨著就業市場的強勁增長和經濟的持續增長，通脹將隨著時間的推移回升至2％。

本交易日接下來重點關注英國央行（BOE）利率決議、會議紀要、通脹報告及行長卡尼的新聞發布會。與此同時，美國將公佈初請、工廠訂單及4月挑戰者企業裁員人數。

如果美國數據再度顯現疲軟跡象，則美元將遭遇拋售，黃金多頭將趁機反攻。而如果美國數據表現強勁，則美元將繼續上揚，黃金跌勢將無處尋底。

黃金後市展望

德國商業銀行分析師Carsten Fritsch表示，“目前來看，投資者似乎對黃金的信心並不高，並大幅加大了對空頭的押注。”

Edward Meir表示，“我們不建議在黃金當前水位做多，其缺乏上行推動因素。盡管美元沒有走高，但經濟基本面較強，而經濟數據和美國利率都不太可能轉而下行。”

Capital Economics認為，像去年年底那樣的股市大拋售今年年底也會再現，從而推升金價。全球增長料將保持停滯，標普500在年底會跌至2300點。飆升的避險情緒將再次驅動金價上升。

FXTM研究分析師Lukman Otunuga指出，技術面來看，黃金日圖依舊看空，但如果日圖收於1290美元/盎司關口上方，多頭有望奪回部分控制權。

BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz撰文指出，仍保持對黃金長期看漲，但在短期內，如果金價不能維持在1280美元/盎司，那麼就會有很大的下跌空間。