經濟數據互相制約低利率提振也被消化多頭迷茫難阻黃金續跌
國際現貨黃金週四(9月24日)依然走弱,盤中最低觸及1848.22美元/盎司,正連續第四日下跌,本週黃金市場大幅走低,已經跌去了近100美元,跌幅近5%,創下兩個月新低,因美元指數近期持續反彈成為金價上行的巨大阻力,正在抵消市場避險情緒的影響。與此同時,利率下降對黃金的提振效果已被消化,但若通脹不大幅走高的話,後續的動能也顯得不足。
昨日美聯儲官員的講話加深了市場對於經濟復甦前景的擔憂。美聯儲主席鮑威爾重申了美國經濟在經濟復甦前仍有很長的路要走。這一言論受到了美聯儲副主席克拉裡達的支持。克拉裡達週三在彭博電視表示:“經濟正有力復甦,但我們仍深陷困境。”
市場擔憂,在新冠病毒冬季捲土重來的情況下,美聯儲遲遲不肯進一步行動,美國新一輪財政刺激也仍陷入僵局,11月大選前達成協議的希望渺茫。且昨日美國總統特朗普拒絕承諾如果大選失利就會和平交接,加劇了政治風險。但這樣的風險主要提振的依然是美元,而並未對金價產生足夠支撐。
經濟數據方面,9月份美國初請失業金的申請數量一直穩定在每週不到90萬的水準,這表明勞動力市場的復甦停滯不前,因為裁員抑制了疫情爆發六個月以來的就業增長。根據美國勞工部週四的報告,上周初請失業金人數從一周前的86.6萬微升至87萬。總數仍大大高於疫情前的高峰,但比3月份的近700萬大幅下降。這樣的局面表明裁員率持續高漲。由於需求持續疲軟,一些在經濟危機開始時努力留住員工的雇主現在正在減少僱員人數。
同時,美國商務部最新數據顯示,美國8月新屋銷售增長了4.8%,經季節性因素調整後的年化總數達到101.1萬套,是自2006年9月以來的最高水準,這表明,即使經濟從疫情引發的衰退中的複蘇速度似乎正在放緩,但房地產市場仍繼續保持增長勢頭。
好壞參半的經濟數據令黃金暫難獲得足夠的避險支撐,而地緣政治風險雖然依然存在,但在進一步的緊張情況出現前,眼下的支撐效果已被市場所消化,美元已經成為當前市場的主要推動因素。
技術面看,日線圖顯示,黃金收盤在23.6%斐波那契回檔水準1928.88後逐漸擴大跌幅,目前金價正接近38.2%斐波水準1838.40。
如果這一支撐失守,意味著金價也跌破了100日移動均線,恐將點燃更強烈的看跌傾向,同時也將回吐金價自7月21日以來的漲幅。1800美元/盎司心理關口也將成為空頭挑戰的目標。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
反之,如果要抵消黃金近期看跌的傾向,需要黃金價格收盤價在14.6%斐波水準1984.66的上方,該水準也是金價近期重要的阻力。
後市展望:
Kitco.com高級分析師Jim Wyckoff寫道,“近期美元指數反彈,以及周中全球股市反彈,都是貴金屬市場的利空因素。黃金近期升勢有結束的嚴重危險。”
ED&F Man Capital Markets分析師Edward Meir在的一份報告中寫道:“美元走強對黃金造成壓力,華盛頓方面也沒有出臺任何刺激計劃,但我們認為,從根本上和技術上來說,金價都處於超賣狀態,我們不會在這裡做空。”
這裏已進入“危機期”?!中印、中歐連傳重磅消息 黃金上演V型大反轉
週四(9月24日)美市盤中,金融市場走勢動蕩加劇,美元指數自兩個月最高水準回落,幾乎回吐全部漲幅;現貨黃金則自日低拉升逾20美元,至1870美元/盎司上方,短線走出V型反轉行情。
美元指數近日重拾久違的漲勢,而黃金則遭遇重挫。對此,有分析認為,對經濟復甦的擔憂令避險美元上漲,而對更多財政刺激措施的希望消退令金價承壓。
前解放軍司令員:印度拉達克駐軍20萬 搞大動作的可能性大大增加
原中國南京軍區副司令員王洪光9月23日撰文稱,中國絕不能放寬印度對華發動數萬人規模邊境戰爭的警惕,雙方一線部隊應避免一切可能導致局勢複雜化的行為。
在文中,王洪光指出,印度近幾個月持續增兵,在拉達克已駐有20萬人,已沒有必要繼續增兵,而且後勤供應也承受不了。印度現在擔心的是中國增兵。如果雙方同意不增兵,正好達到印方目的。
王洪光分析,如果印度只是要控制邊境,此前的第14軍的5萬餘人足夠。然而現在拉達克多了10多萬人,不僅不在大雪封山前撤離,而且是重兵前推,攻勢部署,因此中國不能放寬警惕。
王洪光認為,印度軍方除了處於實控線的守邊部隊增加了兩至三倍,集結於進攻出發地域的機動兵團也都邊境的在50公裏之內,幾個小時即可突擊過境。同時,印軍幾十個前線和二線機場已有大量戰機已經入駐數月,進入中國境內可按分鍾算。
他以1962年中印邊境戰爭的第二階段為例,稱印軍於10月發動進攻,中國於11月中旬再次反擊,當時班公湖南岸戰鬥到11月下旬結束,氣溫已降至零下30度到40度,因此認為不能單憑當地進入冬季就能認為印度不會發起攻擊。
此外,他也認為中印第六輪會談並沒有解決一線的現地問題,因此他呼籲盡快啟動第七輪軍長級會談,以妥善解決現地問題。
王洪光警告,當下臺海局勢已進入“危機期”,不排除美國11月初大選前有重大危機發生。印度借此搞大動作的可能性大大增加。今年11月中旬之前,西線我軍都不可絲毫放寬警惕,還要堅持兩個月。
繼玻璃纖維後 歐盟再對中國光纖開展反傾銷調查
歐盟委員會週四宣佈對從中國進口的光纖電纜展開調查。歐盟製造商認為,這些光纜在歐洲以人為壓低的價格出售。
目前,歐盟27個成員國希望數字經濟成為其經濟復甦的關鍵部分,並要求中國進一步開放市場。
代表歐盟生產商提出申訴的Europacable稱,去年歐洲的光纖電纜總銷量約為120萬公裏(74.5萬英裏),其中15-20%來自中國,歐盟市場總值約為10億歐元。該行業組織表示,2016年至2019年,中國進口增長了150%。
歐盟的反傾銷調查需要長達15個月,但可在8個月內實施臨時關稅。如果最終決定徵收關稅,通常關稅適用期限5年。
歐盟最大的生產商是義大利普睿司曼集團(Prysmian Group)、美國康寧(Corning)、法國Nexans和Acome。
中國主要的光纖電纜製造商包括長飛光纖、恒通集團、烽火和富通。
歐盟委員會已經對來自中國的玻璃纖維產品進行了一係列調查,並徵收了關稅。它還在進行29項貿易防衛調查,其中18項調查包括來自中國的產品。
市場走勢:黃金上演V型反轉 美元回吐漲幅
金價週四跌至逾兩個月低點,因對經濟復甦的擔憂令避險美元繼續上漲,而對更多財政刺激措施的希望消退也令金價承壓,不過美市盤中黃金走勢逆轉。
美市盤中,現貨黃金逆轉跌勢,攀升至1870美元/盎司上方,日內稍早最低觸及7月22日以來的最低水準1848.60美元/盎司。
(現貨黃金30分鍾走勢圖,來源:FX168)
“推動金價和股市下跌的一個因素是,金融市場普遍認為,美國國會至少在未來幾個月內不會出臺進一步的經濟刺激措施,”CPM Group執行合夥人Jeffrey Christian說。
“因此,正如你在失業數據中看到的那樣,經濟形勢正在惡化的確認,推動了金價的下跌。”
數據顯示,美國上周初請失業金人數意外增加。
美國勞工部週四公佈,首次申請失業救濟人數增加4000人,至87萬人,前一周為86.6萬人。MarketWatch調查的經濟學家預測,首次申請失業救濟人數將下降至85萬人,這反映出截至9月19日當周申請失業救濟的美國人比前一周略有增加。
金價自8月份觸及紀錄高點以來已下跌逾10%,原因是隨著美國國會陷入僵局,有關政府將出臺進一步刺激措施的預期減弱。
黃金被視為對衝通脹、貨幣貶值和經濟不確定性的工具。
“黃金的多頭頭寸非常激進。隨著波動性上升,實際利率隨美元走高,投資者獲利了結,”道明證券商品策略主管Bart Melek表示。
由於歐洲出現第二波冠狀病毒感染,人們對全球經濟復甦的擔憂加劇,且美國數據顯示初請失業金人數上升,美元升至兩個月高點,並連續第五個交易日上揚。
美市盤中,美元指數漲勢收窄至0.01%,交投於94.38,此前一度升至94.61,為7月24日以來的最高水準。
(美元30分鍾走勢圖,來源:FX168)
美聯儲決策者呼籲美國政府提供更多財政支持,引發隔夜風險資產的拋售潮,而歐洲經濟數據近幾日惡化,促使投資者在8月上漲後減持風險頭寸。
“美元疲勢主題過度延伸,投資人回補空頭倉位,並揣測美元走弱趨勢是否已夠。經濟數據可能會印證這種說法,”AlphaSimplex Group首席研究策略師和投資組合經理Katy Kaminski表示。
隨著11月3日總統大選臨近,市場擔心美國政策制定者將難以就更多財政刺激方案達成協議,這也打擊了市場的樂觀情緒。
“對復甦的樂觀情緒,對病毒的樂觀情緒,以及對刺激措施的押注,令市場買盤良好,而在這三個問題上,本月出現了一定程度的失望情緒,”紐約梅隆銀行外匯和宏觀策略師John Velis表示。