黃金周評:美元多頭髮威金價單週跌逾30美元美國大選最後一場總統辯論下週來襲
本週黃金多頭遭遇挫折。由於美元表現強勢,加之美國刺激方案在大選之前推出的希望愈發渺茫,黃金走勢遭受打壓,現貨黃金本週收盤位於1900美元/盎司下方,單週跌幅超過30美元。
下週,投資者將迎來最後一場美國總統大選辯論。此外,美聯儲主席鮑威爾將發表講話,美國將公佈多項關鍵的房市數據,預計這些因素也會對市場走勢產生影響。
黃金本周震盪下行,自1930美元/盎司上方持續回落,一度觸及低點1882.27美元/盎司。現貨黃金本週收報1898.33美元/盎司,週跌幅達到1.6%,結束此前兩周連漲的勢頭。
(現貨黃金周線圖來源:FX168)
美元多頭表現強勢
本周美元在避險資金的提振下,錄得三週來最佳表現。在全球不確定性籠罩的情況下,美元獲得更多青睞。美元走強對以美元計價的黃金來說通常是個不利因素。
美元指數本週整體交投在93關口上方,最高觸及93.91,收於97.70,當週上漲0.7%左右。美元走強成為金價本週下跌的主要因素。
(美元指數週線圖來源:FX168)
FXTM資深研究分析師Lukman Otunuga表示,“由於美元升值,金價本週下跌。很明顯,黃金正在等待新的方向催化劑,以便做出下一個重大的上漲或下跌走勢。”
Otunuga說:“如果1890美元/盎司被證明是可靠的支撐,價格可能會分別反彈至1935美元/盎司和1965美元美元/盎司。反之,如果金價跌破1890美元/盎司,下一個關鍵水準可能在1858美元/盎司左右。”
德國商業銀行(Commerzbank)也表示,未來幾週黃金有望重啟上行趨勢。“金價仍然很大程度上要看美元的表現,美元走低會提振金價,而美元走高則施壓於黃金。”該行認為金價有望回到2000美元/盎司關口。
MKS SA貴金屬交易商高級副總裁Afshin Nabavi說,目前金價可能保持在1880-1930美元的區間。Nabavi說:“黃金跟隨美元和股市走勢。上行方向,我們必須突破1925美元,下行方向,堅實支撐位在1880美元。”
LaSalle Futures Group高級市場策略師Charlie Nedoss稱,美國政府債務不斷增加,以及預計將在經濟中釋放更多財政刺激措施,對美元來說不是一個強勁的環境。Nedoss說道:“鑑於已經發生的一切,以及對更多刺激措施即將出臺的預期,我很難接受美元走強的想法。”
美國刺激計劃希望愈發渺茫
本週,白宮、參議院共和黨人和眾議院民主黨人三方就美國救助計劃的談判仍陷於僵局,這也對金價構成下行壓力。
分析人士說,目前看來,在11月3日大選之前,美國的財政刺激計劃似乎不太可能實現。
白宮上週在與眾議院議議長佩洛希的磋商中提出了1.8萬億美元的刺激提案,但遭佩洛希回絕,因她堅持2.2萬億美元的救助規模。
雖然美國總統特朗普已經指示財長努欽提出更大規模的救助提案,但參議院共和黨領袖麥康奈爾淡化了這個想法。麥康奈爾拒絕為新冠病毒刺激計劃提供“更高金額”的資金,並表示5000億美元的方案是適當的應對措施。
美國白宮經濟顧問庫德洛認為,即使白宮與民主黨就新紓困方案達成共識,由於時間所限,幾乎無法在11月3日總統大選前推行紓困計劃。
庫德洛接受福克斯新聞訪問時稱,即使白宮與國會立即達成紓困協議,大選前也只能落實部分內容,他因此促請國會,授權華盛頓動用上一輪紓困計劃CARES尚未用完的額度3000億美元,用作向民眾支付額外失業救濟金,並為小型企業提供財政支援,以及幫助航空業擺脫困境。
澳洲國民銀行駐悉尼策略師Rodrigo Catril表示:“美國的經濟刺激談判仍毫無進展,這令選舉前出臺新一輪支持措施的前景黯淡。因此,目前很難看到雙方在11月3日之前達成協議,市場仍抱著新一輪刺激措施即將到來的想法,但在現階段,這似乎更有可能發生在大選之後。”
鳳凰期貨和期權公司總裁Kevin Grady表示,黃金價格走勢與刺激措施直接相關,因為黃金是受通脹驅動的。他補充說,政府印鈔越多,美元貶值越多。
全球新冠疫情惡化
在全球新冠確診病例不斷增加之際,美元吸引了投資者的購買,而原本被視為避風港的黃金則暫時失去“光芒”。
全球疫情持續發展,每日新增確診病例數居高不下,全球單日新增確診病例數再破40萬例。目前全球累計確診病例超過100萬例的共有美國、印度、巴西和俄羅斯四個國家,累計死亡病例超過10萬例的則有美國、巴西和印度三個國家。
Worldometers世界實時統計數據顯示,全球新冠肺炎累計確診病例突破3995萬例;累計死亡病例超過111.4萬例。美國新冠肺炎累計確診病例全球最多,突破834萬例,累計死亡病例超過22.4萬例。
不過,從長期來看,看漲貴金屬的投資者正押注金價將突破1900美元左右的區間,因為對疫情再度爆發的擔憂加劇,以及財政和貨幣刺激措施的加強,專家說,這是金價進一步上漲的有利環境。
FXTM市場分析師Han Tan說:“隨著新冠疫情在歐洲和美國捲土重來,全球投資者也在關注病毒傳播的最新進展。在這個沒有疫苗的時代,一個國家的經濟復甦取決於它控制冠狀病毒的能力,因為每個國家的健康反應是其經濟復甦的基礎。”
Tan補充稱,若冠狀病毒得不到遏制,經濟復甦可能放緩,甚至脫軌,而黃金等避險資產因此受益。
ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa指出:“新冠感染數字的不斷上升,加劇了人們對更多的封鎖及其相關後果的擔憂。換句話說,迫切需要出臺更多貨幣刺激措施,以減輕冠狀病毒引發的危機的影響,這令投資者對黃金的胃口保持在最高水準。”
他說:“儘管如此,我們應該保持謹慎,因為在某個時候,各國央行將開始對增加新的刺激措施產生更大的抵觸情緒,但這種情況遠不會馬上出現。”
加拿大皇家銀行財富管理(RBC Wealth Management)總經理George Gero表示,由於全球疫情仍然在發展,對一些國家再次封城等的擔憂使得投資者處於觀望中。“因為歐洲疫情的反覆、疫苗的問題、英國脫歐等問題,一些投資者選擇轉向現金。”
Gero表示,短期由於美國刺激項目一直沒能出現,黃金承壓。但長期而言,通脹會升溫,黃金會獲得提振。此外,貨幣的貶值、大規模債務、就業市場的壓力、美國政局等,這都使得黃金長期投資者觀望等待逢低買入機會。
美國大選最後一場總統辯論來襲
距離美國總統大選只有兩週時間,在市場高度焦慮的情況下,許多投資者選擇離場觀望。
StoneX歐洲、中東和非洲地區市場分析主管Rhona O'Connel週五說:“不確定性仍然是市場的口號,黃金價格並未真正波動,以美元計價仍在區間內交易,這反映出市場參與者不願在選舉結果前大舉建倉(在我們看來,至少選舉結果將對黃金有利)。”
Adrian Day資產管理公司總裁兼首席執行官Adrian Day表示,在11月3日大選前政治不確定性加劇的環境下,金價繼續提供良好支撐。
Day說道:“在美國大選前,我們不太可能看到金價大幅下跌。場外有太多的購買力,最終將會進場。”
當地時間週五,美國總統辯論委員會當地時間週五宣佈了美國現任總統、共和黨總統候選人特朗普和民主黨總統候選人、前副總統拜登定於下週舉行的最後一場辯論的六個主題。這六項主題是:“抗擊新冠疫情”、“美國家庭”、“美國種族”、“氣候變化”、“國家安全”和“領導力”。
據美國有線電視新聞網(CNN)報導,特朗普與拜登的最後一場辯論定於當地時間10月22日晚上9點至10點半在田納西州舉行。這場辯論由美國全國廣播公司(NBC)的主持人克裡斯滕·韋爾克主持。
荷蘭國際銀行表示,拜登在民調中的領先優勢在過去一周有所縮小,需關注下週最後一場總統候選人辯論,拜登民調優勢的任何縮小都可能被風險市場視為負面因素,目前,金融市場已對民主黨將大獲全勝進行計價。
金價下周如何走?
在Kitco News週五公佈的黃金調查中,大多數華爾街分析師和散戶投資者都認為下周金價會走高。
LaSalle Futures Group高級市場策略師Charlie Nedoss表示,他仍看漲黃金,因金價已成功從100日移動均線支撐位反彈。
Nedoss說道:“金價並未收在100日移動均線之下,只要能守住,你就需要做多。”
Bubbatrading.com的合夥人Andrew Hetch說,從季節性來看,現在是黃金價格不佳的季節。不過,他補充稱,他認為黃金下跌是買入良機。Hetch說:“你現在必須買入黃金和白銀。你必須接受下跌。在這種環境下,我喜歡任何下跌和以較低價格買入的機會。”
Eureka Mining報告編輯Richard Baker表示,他預計金價下週將升至1920美元,因投資領域仍充滿風險。
下週將公佈最新的美國房市數據。下週二將公佈美國營建許可和新屋開工數據,週四將公佈成屋銷售數據。週四還將公佈初請失業金人數,週五將公佈製造業PMI數據。
美聯儲主席鮑威爾週一在國際貨幣基金組織(IMF)年會上就跨境支付和數字貨幣的未來發表講話。
今日鮑威爾攜重磅數據來襲金融市場已對民主黨入主白宮進行計價紓困法案出爐前金價走勢恐由美指決定
週一(10月19日)亞市早盤,現貨黃金維持區間震盪,現報1900美元/盎司附近,最高觸及1902.87美元/盎司的盤中高點。
上週,由於美元表現強勢,加之美國紓困法案在大選之前推出的希望愈發渺茫,黃金走勢遭受打壓。現貨黃金上週五止住了此前三個交易日的跌勢,日內大部分時間保持在1900美元上方。
現貨黃金兩度上破1910美元,並在美盤前觸及日高1913.82美元,不過隨後便掉頭向下,尾盤回調此前漲幅,失守1900關口,收盤報1898.33美元,上週現貨黃金累計收跌1.60 %。
(現貨黃金5分鐘走勢圖,來源:FX168)
宏觀經濟數據方面,投資者今日應重點關注中國即將公佈的第三季度GDP數據。根據IMF的預測,中國2021年將實現8%以上的快速增長,與美國經濟規模的差距將縮小。
報導稱,中國迅速控制疫情,今年第二季度經濟增長率為3.2%,與當季國內生產總值按年率計算降幅超過30%的美國相比,經濟規模差距明顯縮小。
央行動態方面,本週多位央行行長將發表講話,而以週一最為重磅:北京時間今晚20:00,美聯儲主席鮑威爾在國際貨幣基金組織(IMF)年會上就跨境支付和數字貨幣的未來發表講話,同日歐洲央行行長拉加德在一場活動上致開幕詞。
除了美聯儲主席鮑威爾之外,美聯儲“二把手”、“三把手”都會接連登場:當晚21:00,美聯儲“三把手”威廉姆斯為紐約聯儲組織的網絡研討會致開幕與閉幕詞。23:45,美聯儲副主席克拉裡達就經濟前景發表講話。
此外週四淩晨2:00,美聯儲將公佈經濟狀況褐皮書。在刺激法案遲遲難定之際,美聯儲關於貨幣政策的一些新動態也值得關注。
本週將迎來最後一場總統大選辯論會
北京時間週五9:00,特朗普與拜登將進行最後一場總統大選辯論會。10月17日,美國總統辯論委員會宣佈終場六大辯論辯題已經確定,包括“抗擊新冠病毒”、“美國家庭”、“美國種族”、“氣候變化”、“國家安全”、和“領導權”。
據NBC報告,一名與委員會關係密切的消息人士表示,儘管還沒有最終決定要調整辯論規則,但他們正在考慮,如果有候選人違反規則,就切斷他的麥克風。
荷蘭國際銀行指出,拜登在民調中的領先優勢在過去一周有所縮小,也因此本週最後一場總統候選人辯論非常關鍵,拜登民調優勢的任何縮小都可能被風險市場視為負面因素,目前,金融市場已對民主黨入主白宮進行計價。
美國紓困法案出爐前金價走勢恐由美指決定
Fxempire網站分析師James Hyerczyk指出,上週五的行情顯示,在新一輪刺激法案出爐之前,金價的走勢基本完全由美元指數決定。他指出,只要人們擔心選舉結果,美元就有可能在近期繼續上漲。此外,新冠病毒感染人數的增加及其對經濟復甦的潛在影響也將成為推動美元走高、施壓以美元計價黃金的一個因素。
近日歐洲和美國的疫情都不容樂觀。法國參議院出現群體性感染,多名議員確診;德國總統施泰因邁爾在其私人保鏢新冠檢測呈陽性後進行自我隔離;奧地利出現自疫情爆發以來最大的單日新增病例;瑞士政府宣佈在全國範圍內強制戴口罩。世界衛生組織Maria Van Kerkhove博士表示,80%的歐洲國家新冠肺炎病例有所增加。
另外,據CNN,根據約翰斯·霍普金斯大學統計數據,美國至少有10個州在10月16日報告了新冠疫情暴發以來的最高單日新增確診病例數,不少美國專家近來都頻頻警告,美國以目前的疫情水準進入更為寒冷的冬季,“前景不妙”。
Hyerczyk指出,選舉的壓力將在11月3日之後消除,但第二波疫情將繼續引起人們對經濟復甦的擔憂。只有財政刺激法案出爐,這種恐懼才有可能被消除。
關於金價的走勢,Hyerczyk認為在達成財政刺激協議之前,金價可能仍將承受壓力,但由於長期投資者的存在,金價不會崩潰。同時,只要投資者繼續向避險美元注入資金,黃金的收益就可能受到限制。
後市展望
Adrian Day資產管理公司總裁兼首席執行官Adrian Day表示,他也認為市場技術力量強勁,因金價在過去三週不斷創出更高的低點和高點。不過,他補充說,在11月3日大選前政治不確定性加劇的環境下,金價繼續提供良好支撐。“在美國大選前,我們不太可能看到金價大幅下跌。場外有太多的購買力,最終將會進場。
Darin Newsom分析公司總裁Darin Newsom說,他正在使用本傑明·富蘭克林的第3條技術分析規則來監控黃金。他說。“我們看到黃金價格已經持續了三週的上漲趨勢,現在看來市場將出現轉折。你看看每天的價格走勢,絕對沒有變化,所以我認為黃金已經準備好崩潰了。”