“瘋狂”一晚！美股暴跌道指狂瀉近800點美元V型反彈這一貴金屬“漲瘋”了

週二(12月4日)市場遭遇“驚魂一夜”。美國股市再度大幅下跌，其中道指大跌近800點，圍繞經濟衰退的憂慮以及美聯儲官員鷹派言論成為市場重挫的主要原因。美元日內稍早一度下滑，刺激金價飆升，並一度突破1240美元/盎司關口，不過在美聯儲官員鷹派講話以及避險情緒升溫的推動下，美元指數大舉反彈，目前再度逼近97關口。貴金屬方面，相比黃金，鈀金近期漲勢極為淩厲，週二再度刷新紀錄新高。

美股道指狂瀉近800點

美國股市週二大幅下跌，創下10月股市暴跌以來的最大跌幅，道瓊斯工業平均指數重挫近800點。

分析師指出，市場大跌的原因包括：投資者擔心債券市場現象預示著經濟可能放緩且美聯儲官員發表鷹派評論。此外，圍繞美中貿易的擔憂也加劇了華爾街的不安情緒。

道瓊工業指數收跌799.36點，或3.1%，報25,027.07點，為10月10日以來最大單日跌幅。盤中道瓊斯工業平均指數一度下跌800餘點。

標準普爾500指數收跌3.2%，報2,700.06點。該指數跌破200日移動均線，引發演算法基金的拋售。銀行股是標普500指數表現最差的板塊，美國銀行、摩根大通和富國銀行領跌。

納斯達克綜合指數下跌3.8%，收於7,158.43點的修正區間。追蹤小型股的羅素2000指數下跌4.4%，至1,480.75點，為2011年以來最糟糕的一天。美國股市成交量也高於往常。

週一，3年期美國國債收益率超過了5五年期美債。當所謂的收益率曲線反轉(短期收益率高於長期利率)發生時，衰退可能隨之而來，儘管在信號觸發後往往還需要數年時間。

“新債王”、Doubleline Capital首席執行官Jeffrey Gundlach表示，這一反轉暗示經濟“勢將走軟”。

收益率曲線趨平導致投資者對銀行股進行了拋售，因為他們擔心這種現象可能會損害銀行的貸款利潤率。標準普爾銀行ETF下跌5.3%。摩根大通、花旗集團和美國銀行的股價都下跌了4%以上。

中美週末同意從1月1日起暫停對彼此商品徵收任何額外關稅，以便讓貿易談判繼續下去。兩國領導人在阿根廷舉行的20國集團峰會上共進晚餐。這一消息推動美國股市週一大幅上漲，道瓊斯工業平均指數上漲逾300點。

不過隨著投資者樂觀情緒逐漸消散，加之美國總統特朗普發表言論，市場重新承受下行壓力。

美元為何大舉反攻？

週二盤中，ICE美元指數一度下挫至96.37，創下10個交易日以來的最低水準。

美元走軟的背景是，上週末達成的美中貿易衝突暫時休戰，提振了投資者對風險較高貨幣相對於避險貨幣美元的信心。此外，美聯儲的鴿派轉向也令美元多頭失望。

不過，美市早盤，在美聯儲“三號人物”威廉姆斯表示預計美聯儲還將繼續漸進式加息之後，美元展開大舉反彈。目前ICE美元指數已經接近97關口。

紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)對美國經濟進行了樂觀的回顧，重申他對進一步漸進加息的支持，並表示不擔心市場參與者調低了對2019年收緊政策的預期。

利率期貨價格現在體現的預測是，美聯儲本月晚些時候加息之後，2019年僅加息一次。

但美聯儲9月份的經濟預測摘要顯示，官員們預計2019年加息三次。美聯儲官員們將於12月18至19日召開貨幣政策會議，屆時他們將更新這一預測。

儘管承認不確定性，威廉姆斯仍然描繪了一個總體樂觀的強大經濟形勢，正在實現美聯儲充分就業目標。

他表示，他預計財政刺激措施的推動將持續到2019年，他認為通脹將略微——但不是顯著——高於美聯儲2%的目標。

威廉姆斯說道：“我預計經濟繼續高於趨勢增長，我們將看到進一步的就業增加，失業率進一步下降，失業率將在明年左右略低於3.5%。”

他補充道：“我確實依然認為，繼續漸進加息將最有利於促進持續的經濟擴張和持續實現我們的雙重使命。”

在包括美聯儲主席鮑威爾發表了鴿派言論之後，威廉姆斯的言論引發市場廣泛關注。

別光盯著黃金這一貴金屬“漲瘋了”

現貨金週二盤中一度突破1240美元/盎司關口，刷新一個多月新高至1241.86美元/盎司，但隨著美元反彈，金價回落至1240美元/盎司關口下方。

FXTM研究分析師Lukman Otunuga在週二發布的報告中表示，黃金進入12月份後，金價已攀升至一個多月以來的最高水準，這是一個“令人難以置信的上漲”。

Otunuga稱，若金價穩固突破1240美元/盎司阻力，這可能為金價通往1248美元/盎司的鋪路。

SMC Comtrade商品研究助理副總裁Vandana Bharti表示：“在G20峰會結束後，美元指數避險買盤減少，因此黃金看起來非常強勁。”他並補充稱，金價的下一個目標是1250美元/盎司。

不過相比黃金，另一貴金屬表現更加“驚艷”。鈀金價格連續第二天跳漲，與黃金爭奪“最有價值金屬”的稱號。

因市場猜測供應無法滿足汽車污染控制裝置對鈀金日益增長的需求，鈀金價格在過去四個月飆漲。

鈀通常被認為是工業用途最廣泛的貴金屬。與姊妹金屬鉑一樣，鈀的主要用途是汽車催化轉化器。

有分析師此前表示，鈀金價格極有可能達到與黃金價格平價，這在過去可能是不可想像的。根據彭博統計，鈀金價格上一次追平黃金價格還要追溯到2002年。

因投資者將鈀金出借給爭搶鈀金供應的用戶，鈀金ETF持倉處於2009年2月以來最低。借入鈀金一個月的成本飆升至創紀錄的22%，是美國10年期國債收益率的七倍多。

根據彭博報價，週二紐約尾盤，現貨鈀金上漲2.4%，報1,234.29美元/盎司，盤中一度升至1,240.01美元/盎司，創紀錄新高。

包括Daniel Briesemann在內的德國商業銀行(Commerzbank)分析師說道：“鈀金繼續搶盡其它所有貴金屬的風頭。”

終於！“救兵”來也美元絕地反擊黃金大漲、華爾街再聞跳水聲

週二(12月4日)美市盤中，美元指數削減跌幅，美聯儲三號人物威廉姆斯的最新言論讓多頭為之一振。近日以來，美聯儲的鴿派轉向、中美貿易局勢出現積極進展以及美債收益率倒掛都令多頭膽戰心驚。隨著美元下挫，現貨黃金一度攀升至1240美元/盎司關口上方，現回落至這一水準以下。美股方面，繼昨日強勁上漲之後，市場情緒轉趨謹慎，三大股齊跌，其中道指下挫200點。

美市盤中，美元削減大部分跌勢，稍早一度下挫至96.37，創下10個交易日以來的最低水準，中美貿易暫時休戰、美聯儲的“鴿派”轉向以及美債收益率曲線11年來首現倒掛都令多頭心灰意冷。

分析人士指出，今天美元遭遇大幅拋售的主要原因恐怕就是美國國債收益率的下跌。10年期美國國債收益率連續第四天下跌，並降至200日移動均線之下。

據外媒報導稱，美國兩年期和三年期國債收益率自2008年1月份以來首次出現倒掛，美國兩年期和五年期國債收益率維持倒掛狀態。

備受關注的三年期和五年期美國國債息出現倒掛，分別是2.8273%和2.8208%，暗示未來需要下調利率。

收益率曲線趨平，因持續加息推高短期國債收益率，而較長期國債收益率則因通脹溫和和全球經濟成長放緩而被壓低。

此次為自2007年金融危機爆發以來首次出現收益率曲線“反轉”，對許多投資者而言，這是對美國經濟即將放緩的警告。

美元近期走軟的背景是，上週末達成的美中貿易衝突暫時休戰，提振了投資者對風險較高貨幣相對於避險貨幣美元的信心。

不過，美市早盤，在美聯儲三號人物威廉姆斯表示預計美聯儲還將繼續漸進式加息之後，美元短線反彈。他還表示，預計大約明年美聯儲還會漸進式加息，到一定時間，美聯儲繼續加息的需要會顯得不那麼明顯。

威廉姆斯指出，美國經濟強勁，美聯儲如以往一樣地達到了其目標；預計明年美國經濟將繼續以2.5%的速度強勁增長，勢創美國最長的經濟連續擴張紀錄；許多數據指標都表明，美國勞動力市場強勁且健康；預計通脹將略高於2%，沒有跡象表明通脹會過高。在包括美聯儲主席鮑威爾發表了鴿派言論之後，威廉姆斯的言論引發市場廣泛關注。

美元兌人民幣週二下跌0.67%至6.8338，為去年9月以來最低水準。週一，美元兌人民幣下跌1.07%，為8月25日以來最大百分比跌幅。

今天英國脫歐曝出一則勁爆消息：據彭博報導，歐盟法院的一名顧問表示，英國應當被允許撤回觸發脫歐程式的第50條款通知。日內，英鎊 /美元波動劇烈。

英國央行行長卡尼稱，英國脫歐發生最糟情形的可能性很低。“尾部風險就是尾部風險，”卡尼在回答議會委員會有關英國央行上周公佈的英國脫歐情形分析的問題時表示，“所有這些風險同時發生的可能性很低”。

由於美元跌跌不休，金價大幅走高，上行突破1240美元/盎司水準，刷新一個多月新高至1241.86美元/盎司，現自高位有所回落。

“在G20峰會結束後，美元指數避險買盤減少，因此黃金看起來非常強勁，" SMC Comtrade商品研究助理副總裁Vandana Bharti表示，並補充稱，金價的下一個目標是1250美元。

NTL FCStone分析師Edward Meir在一份報告中稱，“與會者將密切關注政策措辭和鮑威爾隨後的新聞發布會，看看鮑威爾的'中立'言論是否會出現反轉。”

美元上周承壓，令其他貨幣持有者的黃金價格下跌，當時市場認為美聯儲主席鮑威暗示加息步伐將放緩。

Meir說道：“金價非常接近於突破1240美元關鍵阻力位。如果這一水準失守，我們可能會看到一波溫和的基金活動。”

與此同時，全球最大的黃金交易所買賣基金SPDR Gold Trust週一下跌0.46%，至758.21噸。

美國股市週二下跌，在前一個交易日的強勁反彈後，投資者對中美達成永久性協議的疑慮悄悄進入了他們的腦海。

美市早盤，道瓊斯工業平均指數下跌200點，蘋果公司跌幅最大。標準普爾500指數下跌0.5%，科技股表現落後。納斯達克綜合指數下跌0.7%。

中美週末同意從1月1日起暫停對彼此商品徵收任何額外關稅，以便讓貿易談判繼續下去。兩國領導人在阿根廷舉行的20國集團峰會上共進晚餐。